Fortenova вытеснила «санкционных» акционеров и планирует IPO  

Хорватский магнат Павао Вуйновац планирует подготовить крупнейшего восточно-европейского ритейлера Fortenova Grupa к первичному размещению акций (IPO), как только решится вопрос с рефинансированием кредита на 1,2 млрд евро. Об этом Вуйновац, который стал владельцем компании в декабре 2023 года, рассказал в интервью агентству Bloomberg. 

«Насколько я понимаю, IPO — это единственное серьезное решение для Fortenova», — сообщил Вуйновац. По его словам, подготовка к размещению акций начнется, как только будет обеспечено рефинансирование кредита компании на сумму 1,2 млрд евро ($1,3 млрд), срок погашения которого наступает в ноябре 2024 года: «Правильный выбор времени и хорошая презентация очень важны». По словам Вуйноваца, рефинансировать кредит он намерен в региональных банках, с некоторыми из них Fortenova уже ведет переговоры. 

После IPO у компании не будет мажоритарного владельца, рассказал Вуйновац. “Главное, чтобы собственность была диверсифицирована, чтобы владельцы были из разных отраслей, — сказал он. — Лучше всего для Fortenova будет группа сильных, стратегических инвесторов, которые знают регион».

В пятницу, 19 января, в день выхода интервью Вуйноваца, также состоялось собрание владельцев депозитарных расписок (ДР) группы Fortenova. На нем большинство из 97% проголосовавших акционеров одобрили заключение сделки на покупку 100% акций в капитале Fortenova Group на общую сумму до 660 млн евро компанией Iter BidCo. Таким образом, Fortenovа вытеснила попавших под антироссийские санкции акционеров, среди которых были Сбербанк и ВТБ. Как отмечает Bloomberg, cохранение санкционных владельцев препятствовало усилиям Fortenova по согласованию лучших условий рефинансирования основного долга, который был продлен в прошлом году кредитором HPS Investment Partners по процентной ставке Euribor плюс 7,3%. По данным Fortenova Group, в 2022 году в компании работало 45 000 человек, ее годовая выручка составила 5,4 млрд евро, она также утверждает, что ей удалось вдвое снизить соотношение долга к прибыли. 

Сбербанк и ВТБ были крупнейшими акционерами компании: Сбер владел в ней через свою структуру SBK ART долей в 43%, а ВТБ — 7,4%. Fortenova управлялась при непосредственном участии представителей «Сбера»: госбанк наводил порядок в долгах, которые составляли более чем 2 млрд евро, процессах, закупках, отчетности и к 2023-2024 году рассчитывал продать свою долю инвесторам через биржу или напрямую. Однако после начала военных действий России на Украине Сбербанк, ВТБ, а также их структуры, попали под блокирующие санкции США и ЕС. Этими санкциями воспользовалась Fortenova, ограничив подсанкционных владельцев в акционерных правах. Самому «Сберу» Fortenova была должна 1,1 млрд евро, ВТБ — около 400 млн евро.

Сбербанк сообщил о продаже своей доли в Fortenova Group в ноябре 2022 года инвестору из ОАЭ по имени Саиф Алькетби. Fortenova, впрочем, утверждала, что с помощью этой сделки Сбер пытался обойти санкции. ВТБ обсуждал обмен доли в Fortenova на акции «Яндекса», однако источники Frank Media называли ее “космически сложной” и сомневались в том, что она может состояться. 

В сообщении Fortenova, опубликованном на ее сайте, говорится, что средства, причитающиеся попавшим под санкции акционерам, “будут перечислены на специальный счет, доступ к которому они получат, как только это позволят санкционные правила Европейского союза, США и Великобритании”. 

Frank Media направил запросы в Сбербанк и ВТБ.

Как отмечает Bloomberg, 49-летний Павао Вуйновац стал успешным предпринимателем менее чем за 15 лет. Согласно оценке Bloomberg Billionaires Index, стоимость активов, находящихся под его контролем, составляет не менее $765 млн. 

Вуйновац заработал свое состояние благодаря поставщику газа Prvo Plinarsko Drustvo, или PPD. Он купил тогда еще убыточную компанию в 2010 году. Впоследствии она стала главным бенефициаром либерализации газового рынка Хорватии. 

Основным партнером PPD до ноября 2022 года был российский «Газпром». С тех пор PPD импортирует природный газ через единственный в Хорватии терминал сжиженного газа на острове Крк и забронировала большую часть мощностей объекта на период с 2030 по 2037 год.

Вуйновац сообщил, что подал в арбитраж против «Газпрома» в Вене иск о нарушении контракта, но отказался уточнить подробности. «Газпром» не ответил на запрос Bloomberg.

Холдинговая компания Вуйновац Energia Naturalis инвестирует в возобновляемые источники энергии и транспортную логистику, а также владеет значительной долей в грузоотправителе Luka Ploce. Она сотрудничает с компанией Maersk в создании контейнерного терминала в главном порту Хорватии Риеке.

Хотя Вуйновац унаследовал руководство Fortenova, он не любит сравнивать себя с Ивицей Тодоричем, который создал предшественника балканского ритейлера, компанию Agrokor (она была доведена до банкротства в 2017 году). 

«Тодорич был частью другого поколения, другой эпохи. Я — часть нового поколения хорватского бизнеса, — сказал Вуйновац. — У меня есть отдел благотворительности, но в остальном я не стремлюсь быть общественным или политическим деятелем. Я сосредоточен на своей работе».

С ноября 2017 года Тодорич скрывался в Лондоне — полиция Хорватии выдала ордер на его арест, его экстрадировали на родину в ноябре 2018 года, где он сразу же был помещен под стражу. Его подозревали в мошенничестве и других экономических преступлениях. Однако 21 ноября он был освобожден из заключения под залог в 1 млн евро, который, по его словам, оплатили его друзья. Сразу же после освобождения он заявил о намерении участвовать в выборах президента Хорватии.