Банк России уточнил критерии для получения статуса квалифицированного инвестора

Банк России детализировал критерии для получения статуса квалифицированного инвестора, которые вступят в силу 28 июля 2025 года. Соответствующие изменения содержатся в указании регулятора от 21 мая 2025 года № 4060-У, зарегистрированном Минюстом 11 июля. Документ уточняет требования к физическим и юридическим лицам, желающим получить статус квалифицированного инвестора, а также порядок его присвоения и ведения соответствующего реестра.

Одним из ключевых нововведений стало уточнение доходного критерия для физических лиц. Согласно новым требованиям Банка России, средний годовой доход за два года, предшествующих году подачи заявления, должен составлять не менее 12 млн рублей. Ранее сумма составляла 20 млн рублей. В расчет включаются все виды доходов в денежной и натуральной форме, учитываемые при определении налоговой базы по подоходному налогу, за исключением доходов от продажи недвижимости.

Регулятор также расширил образовательные критерии для признания квалифицированным инвестором. Вместо действовавшего ранее общего требования о наличии высшего экономического образования Банк России установил конкретный перечень специальностей и направлений подготовки. В их число входят «Финансы и кредит», «Экономика», «Математические методы в экономике», «Бухгалтерский учет», «Налоги и налогообложение» и другие финансовые специальности. Дополнительно в список сертификатов, учитываемых при признании инвестора квалифицированным, добавлены международные сертификаты, которые уже используются в качестве требований к инвестиционным советникам.

Кроме того если у физического лица есть соответствующее высшее образование, ученая степень или подтверждение знаний от финансовой организации, требования по доходам снижаются в два раза — до 6 млн рублей в год. Аналогично работает и имущественный критерий: при наличии образования или квалификации минимальный размер активов составляет 6 млн рублей вместо 12 млн рублей. Банк России предусмотрел такую же систему льгот и для будущих периодов — с 1 января 2026 года пониженные требования составят 12 млн рублей вместо 24 млн рублей.

Среди международных сертификатов, признаваемых регулятором, значатся «Chartered Financial Analyst (CFA)», «Certified International Investment Analyst (CIIA)», «Financial Risk Manager (FRM)», «International Certificate in Advanced Wealth Management (ICAWM)», «Investment Management Specialist», «Financial Adviser» и «Certified Financial Planner». Также учитывается квалификация в сфере финансовых рынков, подтвержденная свидетельством по профессиональным стандартам «Специалист рынка ценных бумаг» или «Специалист по финансовому консультированию», говорится в документе.

Критерий по опыту работы остался неизменным. Банк России требует наличия опыта работы, непосредственно связанного с финансовыми инструментами, в российской или иностранной организации не менее двух лет, если организация сама является квалифицированным инвестором, и не менее трех лет — если не является. Этот период учитывается за пять лет, предшествующих подаче заявления.

Что касается торгового критерия, то здесь изменения коснулись в основном уточнения формулировок. За последние четыре полных квартала, предшествующие кварталу подачи заявления, сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами должны совершаться в среднем не реже десяти раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. Общий объем таких сделок должен составлять не менее 6 млн рублей, при этом объем сделок с цифровыми свидетельствами не должен превышать 25%. Регулятор также предусмотрел льготы для лиц с финансовым образованием — для них требуемый объем сделок снижается до 4 млн рублей.

Имущественный критерий сохранил свои параметры без изменений. Размер имущества должен составлять не менее 12 млн рублей, а с 1 января 2026 года этот порог увеличится до 24 млн рублей. В расчет включаются денежные средства на счетах и во вкладах в российских и некоторых иностранных банках, эквивалент драгоценных металлов на банковских счетах, определенные цифровые финансовые активы и ценные бумаги, включая включенные в котировальные списки российских или иностранных бирж, а также облигации с высоким кредитным рейтингом и инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов.

Для юридических лиц Банк России также детализировал требования. Размер собственного капитала должен составлять не менее 200 млн рублей. Альтернативным критерием выступает объем сделок с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами: за последние четыре полных квартала сделки должны совершаться в среднем не реже пяти раз в квартал, но не реже одного раза в месяц, а их объем должен быть не менее 50 млн рублей. Также может учитываться выручка за последний завершенный год по данным бухгалтерской отчетности — не менее 2 млрд рублей, либо размер активов по данным бухгалтерского учета за последний завершенный год — не менее 2 млрд рублей.

Регулятор уточнил, что показатели, выраженные в иностранной валюте, пересчитываются в рубли по официальному курсу Банка России на дату расчета.