«Эксперт РА»: риски концентрируются в крупнейших банках

За год средний уровень показателя стоимость риска (cost of rick, CoR) у крупнейших десяти российских банков вырос на 0,7 процентных пунктов (п.п.) и на 1 июля составил 2,4%, что является максимальным значением как минимум с 1 июля 2021 года, когда CoR топ-10 кредитных организаций находился немногим ниже уровня в 2%, свидетельствуют расчеты «Эксперт РА», приведенные в обзоре банковского сектора за первое полугодие 2024 года (с ним ознакомились Frank Media). Согласно данным кредитного рейтингового агентства (КРА), стоимость риска у менее крупных банков на конец первого полугодия не дотягивала и до 1% — при этом ее динамика за год была незначительной.

Рост стоимости риска по топ-10 банкам «преимущественно обусловлено крупным дефолтом клиента у одного из данной группы банков, при том что у прочих игроков не наблюдалось роста отчислений в резервы», отмечают аналитики КРА. Впрочем, они не исключают в будущем «реализации риска у одного или одновременно у нескольких» крупнейших российских кредитных организаций, что может привести к «давлению на финансовый результат и запас по капиталу в банковском секторе».

В перспективе года директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Ксения Якушкина ожидает дальнейшего наращивания крупнейшими банками резервов, которое станет следствием роста долговой нагрузки на бизнес и, соответственно, финансовых метрик компаний, ведь значительная часть его долга привязана к ключевой ставке (в этом году доля корпоративных кредитов по плавающей ставке превысила 50%. – FM), которая в последнее время росла. «Кроме того, мы ожидаем замедление роста кредитования, в результате чего резервы будут также расти по мере вызревания старых выдач, как по рознице, так и по корпоративным кредитам», — считает она.

При этом «Эксперт РА» отмечает, что у крупнейших российских банков наблюдается «существенный рост концентрации крупных кредитных рисков», в частности, из-за того, что для российских компаний был перекрыт внешний рынок заимствований, а перечень российских кредитных организаций, способный выдавать необходимые им «большие суммы» ограничен небольшим перечнем. Так, у топ-10 игроков средний норматив Н7, регулирующий совокупную величину крупных кредитных рисков, вырос с 1 января 2022 года по 1 июля 2024 года на 57 п.п., до 278%. При этом, как отмечают аналитики КРА, у менее крупных банков «наблюдается более низкий уровень концентрации по сравнению с началом 2022-го»

«Концентрация кредитования крупных заемщиков на топ-10 повышает уязвимость данных банков к реализации крупных рисков, при этом крупнейшие банки поддерживают более низкий уровень достаточности капитала, чем прочие кредитные организации», — говорится в обзоре. Норматив достаточности основного капитала — Н1.2 — по десятке крупнейших российских банков в среднем составляет 9,8%, тогда как по менее крупным их конкурентам он превышает 13%.

«С учетом концентрации кредитных рисков и более низкого запаса по капиталу у крупнейших банков им будет сложнее абсорбировать крупные дефолты, если такие произойдут», — говорит Ксения Якушкина, впрочем, отмечая, что «говорить о массовых дефолтах пока преждевременно». Но, по ее словам, их риски растут «по мере увеличения стоимости долга у компаний».

В топ-10 российских банков не ответили на запросы Frank Media.