ВТБ и Wildberries вновь перенесли сделку о партнерстве в финтехе
Завершение сделки между банком ВТБ и объединенной компанией Wildberiess & Russ (РВБ) стороны перенесли в третий раз. Ранее топ-менеджмент ВТБ допускал ее закрытие в октябре, однако, как следует из слов первого зампреда банка Дмитрия Пьянова, до конца месяца этого не произойдет.
Непростые договоренности
Комментируя факт переноса сделки во время общения с журналистами, банкир пояснил, что стороны еще не до конца урегулировали имеющиеся у них вопросы.
«У сторон остается небольшое количество вопросов для финализации сделки, которые нужно урегулировать и оформить юридически. Обычно этот процесс занимает продолжительное время. Сейчас стороны активно финализируют договор купли-продажи, этот договор имеет ряд взаимных гарантий, так что основной причиной отсрочки является договоротворчество», — прокомментировал банкир.
Чтобы закрыть сделку с владельцами РВБ, госбанку нужно провести дополнительную эмиссию акций (SPO) на 300-400 млрд рублей. Процесс SPO, в свою очередь, начинается с уведомления о реализации преимущественного права акционерами компании. «Если оно не происходит в первую неделю месяца, то маловероятно, что мы ее завершаем в этот месяц», — отметил топ-менеджер. Таким образом, уже на следующей неделе будет понятно, пройдет ли она в ноябре.
Когда наблюдательный совет ВТБ в мае объявил о допэмиссии по цене в 87 рублей за акцию, котировки составляли примерно 80 рублей, что подразумевало премию к рынку около 9%. К середине июля из-за рекордного по времени падения индексов эта премия уже превышала 40%. Перенос сроков не помог сильно уменьшить разницу в цене размещения и биржевыми котировками. Утром 30 октября акции ВТБ торговались по 57,7 рублей за бумагу.
ВТБ и его якоря
Грядущее размещение ВТБ надеется провести с участием якорных инвесторов, имена которых раскрывать не планирует. Если только этого не пожелают сами инвесторы. Благодаря якорным инвесторам состоялась и предыдущая допэмиссия ВТБ. Так, в марте 2023-го государство оплатило допэмиссию госбанка акциями крымского РНКБ и конвертацией субординированного депозита на 100 млрд рублей, полученного из ФНБ в 2014 году.
А уже летом 2023 года, ВТБ разместил акции по открытой подписке и привлек 94 млрд рублей. Банк не раскрывал новых акционеров, лишь отмечал, что якорным инвестором стал крупный институциональный игрок. Позже стало известно, что среди инвесторов фигурировали компания Анатолия Гавриленко «Пенсионный холдинг» и пенсионные фонды группы Газпромбанка.
- О стратегическом партнерстве между ВТБ и РВБ стороны объявили в конце мая 2026 года. Тогда же стало известно, что банк готовится приобрести миноритарную долю в финтех-активах РВБ. Профинансировать сделку, как уже было сказано выше, планируется за счет средств, вырученных от допэмиссии. При этом, по словам Пьянова, банк в этом вопросе рассчитывает в основном на якорных инвесторов. «Дополнительная эмиссия ориентирована на долгосрочных якорных инвесторов, которые не обращают внимания на краткосрочную рыночную волатильность», — комментировал он в конце сентября.
- Наименования якорных инвесторов не раскрывались. При этом глава ВТБ Андрей Костин не исключал, что одним из таких «якорей» могут оказаться владельцы РВБ.
- Изначально стороны предполагали, что сделку удастся закрыть до конца лета, но впоследствии сроки неоднократно сдвигались вправо: сначала на сентябрь, затем на октябрь, сейчас — на неизвестный срок.
Фото на обложке: Росконгресс