Страны ЕС призвали срочно укрепить независимость европейской платежной системы

Крупнейшие экономики Европейского союза призвали сократить зависимость блока от иностранных платежных систем и ускорить внедрение цифрового евро, стремясь повысить производительность и экономический рост Европы. Письмо с таким призывом министры финансов шести стран ЕС — Германии, Франции, Италии, Нидерландов, Польши и Испании — направили в Европейскую комиссию, сообщают Financial Times, Politico и Bloomberg.

Одновременно министры финансов призвали ускорить создание так называемого союза сбережений и инвестиций — проекта, направленного на углубление и интеграцию рынков капитала ЕС. Авторы письма называют его «срочной стратегической необходимостью».

Как подчеркивает Bloomberg, инициатива появилась на фоне обсуждений в Брюсселе способов снизить зависимость Европы от американских платежных компаний Visa и Mastercard, которые на протяжении многих лет доминируют на рынке цифровых платежей в регионе. Согласно отчету Европейского центрального банка, на который ссылается FT, на долю Visa и Mastercard приходилось две трети от всех транзакций в еврозоне в 2022 году. При этом в 13 странах-членах ЕС вовсе отсутствуют национальные альтернативы глобальным сервисам из США. В остальных странах их использование сокращается.

В письме страны, которые FT называет «группой E6», также выступили за передачу надзора за крупными фондовыми биржами и другими ключевыми финансовыми институтами на уровень ЕС, а не национальных регуляторов. Таким образом крупнейшие экономики блока пытаются оживить многолетние планы по объединению европейских рынков капитала.

Речь идет, в частности, о пакете по интеграции и надзору за рынками (Markets Integration and Supervision Package), представленном Европейской комиссией в прошлом году. Он предусматривает передачу части надзорных и правоприменительных полномочий Европейскому управлению по ценным бумагам и рынкам (ESMA), базирующемуся в Париже.

Министры отмечают, что инвесторам необходим более широкий доступ к рынкам капитала ЕС и более глубокие источники финансирования. Поэтому авторы письма поддерживают движение «в сторону централизованного надзора за наиболее системно значимыми трансграничными инфраструктурами финансовых рынков», при этом подчеркивая необходимость избегать дублирования функций и дополнительных расходов.

Страны E6 призвали достичь политического соглашения по реформе к лету 2026 года.

Однако инициатива вызывает сопротивление со стороны ряда государств ЕС, прежде всего Люксембурга и Ирландии, где финансовый сектор играет ключевую роль в экономике. Эти страны опасаются, что передача надзорных полномочий на уровень ЕС может подорвать их национальные интересы, отмечает Politico.

Для принятия решения о расширении полномочий ESMA потребуется квалифицированное большинство — поддержка как минимум 15-и стран, представляющих не менее 65% населения ЕС, напоминает FT.

Министр финансов Люксембурга Жиль Рот заявил на встрече министров финансов ЕС в Брюсселе, что превращение ESMA в централизованный надзорный орган «не позволит достичь заявленных целей». Ирландия, которая в июле примет ротационное председательство в Совете ЕС и будет искать компромисс по этой реформе, занимает более осторожную позицию. По словам министра финансов и вице-премьера Саймона Харриса, прямой надзор должен оставаться за национальными регуляторами, хотя координационная роль ESMA может быть усилена. «Централизованный надзор, на мой взгляд, не является необходимым», — сказал он (цитата по FT).

Помимо реформы надзора, в письме содержится ряд дополнительных инициатив. В частности, страны E6 предлагают возродить рынок секьюритизации, рассмотреть выпуск цифровых банкнот евро, а также создать общеевропейское «единое окно» для регистрации компаний — так называемый «28-й режим» (в ЕС состоят 27 стран — FM), отмечает Politico.

Кроме того, предлагается повысить прозрачность фондовых рынков и продвинуть в этом году законодательный пакет, направленный на упрощение финансового регулирования в ЕС, сообщает издание.