Дом.рф увеличил размер предложения для IPO до 25 млрд рублей
Госкорпорация Дом.рф уточнила объем предложения на IPO, установив его на уровне 25 млрд рублей. Об этом компания сообщила в официальном пресс-релизе.
В настоящее время Дом.рф продолжает прием заявок от инвесторов. Ранее гендиректор госкорпорации Виталий Мутко допускал, что объем размещения может составить около 30 млрд рублей.
По данным Дом.рф, на верхнюю границу ценового диапазона уже подано более 30 заявок от институциональных инвесторов, и высокий спрос фиксируется со стороны розничных участников. В госкорпорации заявили, что будут стремиться к «сбалансированному распределению акций между институциональными и розничными инвесторами», чтобы поддержать условия для стабильных вторичных торгов.
Предварительный сбор заявок завершится 19 ноября в 13:00 по московскому времени, подать заявку можно через ведущих российских брокеров.
Инвестбанки ранее оценивали Дом.рф перед IPO в диапазоне от 349 до 445 млрд рублей. В материалах, которые банки рассылали инвесторам, госкорпорация получала мультипликаторы P/BV от 0,7х до 1х, в зависимости от подхода к дивидендному потенциалу. Часть аналитиков указывала, что такая оценка сопоставима или идет с дисконтом к Сбербанку, бумаги которого сейчас торгуются ниже целевых уровней из-за геополитической неопределенности.
Официальные планы по размещению Дом.рф подтверждал еще весной Минфин, а сама компания указывала, что выйдет на рынок после раскрытия МСФО-отчетности. Банк Дом.рф опубликовал ее в начале ноября: чистая прибыль за девять месяцев 2025 года составила 62,2 млрд рублей, на 7% больше год к году. В октябре наблюдательный совет госкорпорации также утвердил дивидендную политику, предусматривающую выплаты в размере 50% прибыли, что усилило интерес инвесторов к оценкам и будущему доходу.
Сами инвестбанки в прогнозах отмечали, что на стоимость Дом.рф могут влиять высокие ставки, регуляторные требования, темпы роста экономики и возможная потребность в дополнительном капитале при расширении активов. При этом аналитики выделяли сильные стороны: диверсифицированную модель доходов, значительную долю комиссионных поступлений и устойчивость к периоду высоких ставок — результат инвестиций государства в капитал госкорпорации с 2020 года.