Льготная ипотека стала менее выгодной для банков

Банки могут ограничить выдачи льготной ипотеки после отказа от взимания комиссий с застройщиков. Такие риски Минфин и ЦБ увидели на рынке, пишет газета «Известия».

Госпрограммы стали менее выгодными для кредитных организаций, в итоге они могут ужесточить стандарты выдач и повысить размер первоначального взноса по ссудам на жилье. Замминистра финансов Иван Чебесков рассказал изданию, что ведомство узнало о возможных ограничениях банков. Минфин договорился с ЦБ изучить ситуацию на рынке после отказа крупных игроков от практики взимания комиссий с застройщиков. Она стала уходить с рынка в мае нынешнего года, отмечает газета.

До этого в последние несколько лет девелоперам приходилось доплачивать 4—10% годовых по каждой квартире, если они хотели продавать жилье по госпрограмме. Фактически это означало софинансирование льготной ссуды. Это происходило из-за высокой ключевой ставки, которая сделала выдачи по госпрограммам невыгодными для банков, поясняет издание. Власти боролись с такими комиссиями, против них высказывался даже президент.

Банки отмечают, что отказ от субсидий от застройщиков может повлечь снижение выдач ипотеки с господдержкой, уточнили в пресс-службе ЦБ. Первые признаки такого охлаждения уже заметны на рынке: по данным «Дом.рф», в мае объемы выдач льготной ипотеки прекратили рост и незначительно уменьшились, составив 224 млрд рублей, хотя с начала нынешнего 2025 года наблюдался непрерывный рост, уточняет газета.

Михаил Гольдберг, глава аналитического центра «Дом.рф» пояснил, что статистика выдач отражает одобренные ранее заявки, что означает некоторую задержку в отображении реальной ситуации на рынке. Таким образом, истинное снижение индикаторов рынка еще предстоит оценить. В Банке России, в свою очередь, отметили, что сокращение майских выдач могло быть обусловлено длительными праздниками. Окончательное прояснение ситуации ожидается по итогам июня—июля нынешнего 2025 года.

Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов уточнил, что банки могут изменять лишь часть параметров льготной ипотеки. Ставки по государственным программам, например 6% по семейной ипотеке и 2% по дальневосточной, зафиксированы и не подлежат повышению. Однако эксперт предположил, что кредитные организации могут косвенно переложить часть издержек на клиентов, например, настаивая на оформлении страховки или вводя дополнительные комиссии.

«Вероятно, доступность программ станет избирательной и в приоритете останутся крупные города», — подытожил Чернов. Экономист Андрей Бархота добавил, что могут возрасти требования к минимальному уровню ежемесячного дохода клиента и его максимальной долговой нагрузке.

Пока ставки по вкладам остаются высокими, выдачи льготной ипотеки без комиссий застройщиков остаются убыточными для банков, подчеркнул Гольдберг. Несмотря на то, что государство возмещает сумму годовых процентов по льготным программам, равную ключевой ставке плюс 3,5 процентных пункта (что в сумме составляет 23,5%), для банков такой продукт все равно остается немаржинальным, отмечает издание. В Банке России уверены, что удешевление фондирования банков на фоне снижения ключевой ставки повысит рентабельность государственных программ. Однако, как уточнил Василий Кутьин, директор по аналитике Ингосстрах Банка, даже дальнейшее снижение ставки еще на 2—3 процентных пункта вряд ли даст заметный эффект.