ЦБ будет ужесточать подход к экосистемам банков мягче, чем планировал

Центробанк изменил планы по введению риск-чувствительного лимита (РЧЛ) по иммобилизованным активам (ИА), следует из доклада регулятора. Предыдущая версия была представлена еще в 2021 году, чтобы снизить риски для клиентов и финансовой системы от вложений банков в экосистемы.

К иммобилизованным ЦБ относит низколиквидные активы, возврат средств из которых имеет «неопределенный срок/перспективы». Также важной чертой ЦБ называет их «непрофильность» для кредитных организаций. По данным ЦБ на конец 2024 года, на балансах банков таких активов было 4 трлн рублей, или 20% капитала.

Банк России считает их рискованными, и в 2021 году предложил установить лимит по их доле относительно капитала банков: если пороговое значение будет превышено, то «избыток» будет вычтен из капитала. В результате, кредитные организации с высокой долей непрофильных активов рискуют нарушить норматив достаточности капитала — чтобы этого не произошло, им придется либо нарастить запас капитала, либо снизить размер таких активов.

В новой версии этот лимит был снижен с планировавшихся 30% до 25%. Однако произошло это из-за изменения перечня активов, которые ЦБ будет учитывать в расчетах. Из него исключили основные средства, если их доля составляет меньше 10% от капитала. К ним могут, например, относится банковские отделения. По оценкам ЦБ, в среднем в капитале российских банков основные средства занимают около 7%. «Изменение подхода смягчает влияние РЧЛ на капитал для банков, у которых доля основных средств превышает 5% от капитала», — отметил регулятор.

Реформа будет вводится более плавно. Если изначально предполагалось снижать лимит по 30% первые два года, то по действующему графику сокращение будет лишь по 15% в первые два года, на 20% на третий год и 25% на четвертый.

Как и в изначальном варианте, разным видам непрофильных активов будут присвоены свои коэффициенты, размер которых будет зависеть от степени их рискованности. Однако размер самого высокого коэффициента был снижен. В 2021 году планировалось ввести множители 1х, 2х и 5х, в новой же версии — 1х, 2х и 3х. Как объяснил ЦБ, по их расчетам предыдущий подход «оказался слишком жестким».

В то же время, Центробанк расширил перечень иммобилизованных активов. В них попали кредиты банков на нерыночных условиях, выданные лицам, которые действуют в интересах банка. Например, покупают непрофильные активы у самой кредитной организации или недвижимость на рынке, чтобы потом сдавать ее в аренду банку. Также к ИА будут относиться квази-акционерные вложения — кредиты неконсолидируемым «дочкам» на финансирование непрофильных активов. Как подозревает ЦБ, такие кредиты фактически могут быть инвестициями акционера банка в нефинансовые компании или инвестициями банка в венчурные компании. Причем эти новые виды ИА регулятор определил в самую рисковую группу активов с коэффциентом 3х.

Также список ИА пополнился бессрочными облигациями. За четыре года, с 2020-ого, их объем на балансе банков вырос с 183 млрд до 290 млрд рулей, подсчитал ЦБ. Как объяснил регулятор, эти ценные бумаги не создают требований по возврату средств и «по своей экономической сути они очень близки к привилегированным акциям, которые также включаются в состав ИА».

Помимо того, к ИА продолжат отноститься акции и активы, полученные в результате урегулирования задолженности.

Иммобилизованные активы беспокоят ЦБ из-за их низкой ликвидности. Поскольку их сложно продать, они не могут быть надежным обеспечением банковских обязательств — вкладов клиентов. В результате, их большая доля в капитале снижает способность банка абсорбировать убытки. Кроме того, вложения в нефинансовые активы могут «сильно обесцениться», опасается ЦБ. Если непрофильный бизнес, важные для экосистемы банка, столкнется с трудностями, то банк будет вынужден его финансово поддерживать. «Такие вложения несут в себе дополнительные репутационные риски и риски безопасности данных клиентов», — добавил регулятор.

Среди крупных экосистем ЦБ в первую очередь в 2021 году отмечал системы, созданные Сбербанком, ВТБ, Т-банком и МТС-банком.

Сейчас в России действуют некоторые меры, которые были призваны ограничивать непрофильные активы. Так, существующий норматив Н12 запрещает долгосрочно вкладывать более 25% капитала в акции компаний. Также предусмотрен вычет «избытка» основных средств из капитала, если они превышают весь его размер. Однако регулятор критикует первую норму за «запретительный» характер, а вторую — наоборот, за бездейственность, поскольку ни в одном банке размер основных средств не превышает 100% капитала.

Как следует из презентации ЦБ, аналогов предложенному регулированию в других странах нет. Так, в США банкам в целом запрещены вложения в нефинансовые компании, в Китае к таким инвестициям применяется риск-вес 1250%, в Евросоюзе в некоторых странах установлены запретительные лимиты или риск-веса в 1250%.

По оценкам ЦБ, примерно в 75% банков доля непрофильных активов на балансе не превысит лимит. При росте ИА на уровне 5–10% в 2026–2030 годах уровень их покрытия капиталом увеличится с 24% в 2024 году до 61% в 2030. «Иными словами, достигается цель существенно снизить риски для банков от потенциального обесценения таких активов», — считает ЦБ.