Банки недополучили из-за отрицательной переоценки бондов почти 500 млрд рублей

За первое полугодие 2024 года банки недополучили 486,4 млрд рублей (соответствует 0,35 процентным пунктам от норматива Н1) из-за роста процентных ставок, который приводит к отрицательной переоценке рублевого портфеля облигаций, пишет ЦБ в обзоре финансовой стабильности. Максимума отрицательная переоценка достигала в мае — тогда она составляла 190 млрд рублей, в июне она не превышала 50 млрд рублей.

Центробанк также отмечает рост «непризнанной отрицательной переоценки портфеля ценных бумаг, удерживаемых до погашения» — в январе-июне он составил 275,7 млрд рублей. По оценкам регулятора, суммарная величина накопленной, но не признанной переоценки достигла 662,7 млрд рублей (0,5 п.п. от норматива Н1). Всего на счетах по амортизированной стоимости на текущий момент учитывается 24% всех вложений в ОФЗ и 42% вложений в корпоративные облигации.

Совокупная отрицательная переоценка по рублевому портфелю облигаций, в том числе непризнанная, за первое полугодие 2024 г. составила 42% от чистой прибыли банковского сектора за тот же период.

С января по июль доходности ОФЗ выросли на 432 базисных пункта, а доходности корпоративных облигаций – на 485 б. п.

На начало июля 2024 года вложения в рублевые облигации в портфеле банковского сектора
составили 19,15 трлн рублей. На них приходится 10,6% активов банковского сектора.

В конце 2023 года ЦБ оценивал возможный размер недополученной прибыли банками от отрицательной переоценки по рублевым бондам в 600 млрд рублей.