«Сбер»: ситуация с дефицитом юаней не улучшится при текущих внешних факторах
Ситуация с юаневой ликвидностью ухудшилась в последние несколько месяцев, констатировал старший вице-президент «Сбера» Тарас Скворцов на телеконференции для инвесторов по отчетности МСФО за первое полугодие 2024 года. Он охарактеризовал ее как «достаточно тяжелую». По его словам, на данный момент Сбербанк не видит перспектив, чтобы ситуация с дефицитом юаней улучшилась в 2024 году без внешних факторов.
«С юанем ситуация достаточно тяжелая, и это отражается на ставках, и пока перспектив того, что она каким-то образом сильно улучшится без каких-то значимых внешних факторов, честно говоря, мы не видим,»— заявил Скворцов.
Дефицит юаней топ-менеджер Сбербанка связывает со сложностями в работе китайских банков на российском рынке, особенно с расчетами за экспортно-импортные операции, а также с санкциями против Мосбиржи, из-за чего многие игроки предпочитают не заводить свою ликвидность в Россию. «Естественно это снимает часть ликвидности для российских банков и имеется ввиду не только российских, но и китайских, чьи филиалы работают в России. А рынок имеет тот дефицит, который на сегодня есть. Все это, конечно, связно с внешними действиями, санкциями и так далее,» — подытожил старший вице-президент «Сбера».
Мы видим, как игроки достаточно активно выбирают свопы, которые предоставляет ЦБ, которые необходимы в целом для крайнего случая и не должны быть постоянным инструментом ликвидности.
старший вице-президент Сбербанка Тарас Скворцов
Стоимость привлечения и размещения китайской валюты на денежном рынке Мосбиржи значительно выросла. Ставка RUSFAR CNY, во вторник, 6 августа выросла более чем вдвое – с 9,96 до 20,19% годовых. В четверг, 8 августа, она снизилась до 7,4%.
На фоне введения 12 июня санкций против Мосбиржи и ее «дочек», ставка RUSFAR CNY 13 июня выросла до своего максимального показателя в 27% — этот уровень стал рекордным за всю историю биржевых наблюдений и свидетельствовал об остром локальном дефиците юаней на денежном рынке. Однако уже через день ситуация нормализовалась.
Ранее ЦБ предупреждал, что из-за валютных ограничений в Китайской народной республике (КНР) и рисков вторичных санкций банки материкового Китая не могут выполнять функции провайдеров юаневой ликвидности. «Основным источником фондирования юаневых активов российских банков могут быть внутренние сбережения российских компаний и граждан», — говорилось в обзоре финансовой стабильности ЦБ.
Российские компании получают юани в основном от торговли, а не от китайских банков, поэтому юаней, особенно длинных, в российской финансовой системе хронически не хватает. В результате российские банки повышают ставки по депозитам в юанях, чтобы привлечь юаневые пассивы от граждан и компаний, и иметь возможность выдавать кредиты в юанях, спрос на которые высокий.
Скворцов не исключил остановки торгов юанем на бирже, «потому что санкции постоянно расширяются, возникают новые реакции на них». Альтернативный план у «Сбера» на такую ситуацию есть, заверил он. Клиентам мы предоставим опции, как можно работать с валютой даже при тяжелом сценарии.