НПФ взяли рекордную плату за распоряжение в 2023 году пенсионными накоплениями

Вознаграждения негосударственных пенсионных фондов (НПФ) за распоряжение пенсионными накоплениями более 36 млн россиян по прошлому году достигло максимума, по крайней мере, с 2018 года, когда была введена действующая система вознаграждений НПФ, следует из данных, приведенных в «Обзоре ключевых показателей НПФ» Банка России.

Суммарная переменная часть вознаграждения (success fee), полученная пенсионными фондами по результатам их деятельности по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) в 2023 году, составила 41,4 млрд рублей, постоянная часть (management fee) – 24,8 млрд рублей. Таким образом, всего НПФ получили 66,2 млрд рублей за распоряжение пенсионными накоплениями россиян. Годом ранее они взяли вознаграждений на 43,8 млрд рублей (success fee – 18,5 млрд рублей; management fee – 25,3 млрд рублей).

Действующая система вознаграждения НПФ по ОПС была введена в 2018 году. С тех пор она состоит из двух частей – постоянной (0,75% от стоимости чистых активов, СЧА) и переменной (15% от полученного фондами инвестиционного дохода). Также им нужно ежегодно отчислять средства в систему гарантирования: пополнять собственный резерв по ОПС (РОПС) на 0,125% от СЧА и осуществлять выплаты в фонд гарантирования пенсионных накоплений АСВ на 0,024% от СЧА. Названные строки влияют на разнесенную на счета клиентов доходность НПФ, уменьшая их инвестиционный результат.

Так, в 2023 году российские фонды получили средневзвешенную инвестиционную доходность по пенсионным накоплениям в 9,9%, тогда как разнесли клиентам на счета они лишь 7,8% доходности. То есть из полученного финансового результата в приблизительно 280 млрд рублей, на всевозможные отчисления, отличные от распределения средств на счета клиентов, ушло около четверти средств, свидетельствуют расчеты Frank Media.

Предыдущий рекорд по взятому вознаграждению по пенсионным накоплениям в рамках существующей системы был поставлен НПФ в 2019 году, тогда они суммарно получили вознаграждений на 59,6 млрд рублей, из которых 31,3 млрд рублей – это success fee и 28,3 млрд рублей — management fee. Тогда средневзвешенный инвестиционный результат ПНФ по ОПС составил 10,7%, а разнесенная по счетам доходность — 8,2%.