Активы розничных ЗПИФ недвижимости за 2023 год выросли на 33%
Активы рыночных закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) недвижимости по итогам 2023 года выросли на 33% в сравнении с 2022 годом, до 323,5 млрд рублей, сообщает газета «Коммерсант» со ссылкой на обзор управляющей компании «Парус управление активами».
При этом активы всех ЗПИФ недвижимости, которые доступны неквалифицированным инвесторам, выросли на 55%, увеличившись до 144 млрд рублей. Это может говорить о том, что рост сектора ЗПИФ недвижимости обеспечили именно граждане.
Директор проектов УК «Современные фонды недвижимости» Екатерина Васильченко утверждает, что такой результат ЗПИФ недвижимости был обеспечен за счет эффекта более высокой базы расчета. В 2022 году рост активов всех фондов ЗПИФ был более значительным — 78%.
По оценке «ПАРУС Управление активами», чистые привлечения в фонды недвижимости в 2023 году составили около 72 млрд рублей, тогда как в 2022 году их объем составлял 92 млрд рублей. Екатерина Васильченко связывает снижение объемов активов фондов с сокращением объема привлеченных средств. Также негативное влияние на итоги года оказало прекращение работы во втором квартале 2023 года работы ЗПИФ «ПНК-Рентал» объемом 5,3 млрд рублей.
Также на снижение активов фондов недвижимости могло повлиять и увеличение вложений инвесторов в рискованные активы, включая открытые и биржевые ПИФ. По данным газеты, чистый приток средств в подобные ПИФ в 2023 году составил 192 млрд рублей.
Екатерина Васильченко также отмечает рост интереса к фондам, предназначенных только для квалифицированных инвесторов. Руководитель направления маркетинговых исследований и аналитики «ПАРУС Управление активами» Елена Михайлова утверждает, что за 2023 год активы таких фондов выросли на 19,3%, до 180 млрд рублей
«ЗПИФы недвижимости, паи которых не ограничены в обороте,— наиболее консервативный инструмент, показывают относительно стабильную доходность, но если до середины лета их 11% годовых были интересным показателем, то с повышением ключевой ставки до 16% эта ситуация изменилась»,— заявляет гендиректор «Акцент Управление активами» Иван Темичев. Во втором полугодии ЦБ пять раз повышал ключевую ставку, после чего росли ставки по вкладам и спрос на них физически лиц.
Елена Михайлова утверждает, что в 2024 году на фоне возможного снижения ключевой ставки рост сегмента ЗПИФов в 2024 году может составить 70–100 млрд рублей. Рост фондов недвижимости будет стимулироваться за счет сегментов, где наблюдается дефицит качественных объектов.