Доля кредитов с господдержкой в ипотечных операциях в сентябре 2023 года возросла, составив около 70% по сравнению со значением около 50% в первой половине 2023 года. Такие данные приводятся в в информационно-аналитическом комментарии Банка России «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики».
По данным регулятора, выдача ипотечных кредитов в сентябре зафиксировала исторический максимум в 955 млрд рублей. Такой высокий спрос со стороны населения ЦБ связывает с ожиданием заемщиков роста кредитных ставок и ужесточения параметров по ипотеке с господдержкой, а также активизацией предложения кредитов со стороны банков. Годовой прирост портфеля ипотечных жилищных кредитов в сентябре увеличился на 2,2 процентных пункта, до 29,1%.
Рекордная активность на ипотечном рынке, как отмечается в документе, вероятно, свидетельствовала о том, что население могло использовать часть сбережений с долгосрочных вкладов в качестве первоначальных взносов по ипотеке. Как следствие, прирост объема средств населения на счетах эскроу достиг максимального значения за всю историю – более 400 млрд рублей при среднем месячном приросте с 2020 года около 100 млрд рублей.
ЦБ не раз указывал на риски, связанные с перегревом рынка ипотечного кредитования, а также выступал с критикой льготных ипотечных программ, которые, по его мнению, «уместны только как антикризисная мера». Осенью 2023 года правительство стало вводить меры по охлаждению рынка ипотеки: власти увеличили первоначальный взнос по ипотечным кредитам с господдержкой с 15 до 20%, а также снизили на 0,5 процентного пункта (п. п.) предельную величину субсидии кредитным организациям (впрочем, тогда авторы телеграм-канала «ПСБ аналитика» указывали, что повышение первоначального взноса вряд ли сильно обуздает рост, так как средний размер первоначального взноса по льготной ипотеке начинается от 30%).
В конце октября глава ЦБ Эльвира Набиуллина сообщила, что регулятор обратился к правительству с предложением повысить требования к первоначальному взносу еще раз.
