Банки начали повышать ставки после падения рынков и рубля

После объявления ВОЗ пандемии коронавируса падение рынков ускорилось. Индекс Мосбиржи упал на 7%, доллар вырос на 3%, поднявшись выше 75 рублей за доллар. И хотя эксперты говорили, что ЦБ вряд ли повысит ключевую ставку на ближайшем заседании, банки уже начали поднимать ставки по вкладам и кредитам. Впрочем, маркетмейкеров пока среди них нет.

Детали. Несколько банков повысили ставки по депозитам с 11-12 марта, показал мониторинг Frank RG.

Банк ДОМ.РФ 12 марта поднял ставки по рублевым депозитам на 0,2-0,7 п.п. Теперь максимальная доходность составляет 6,4% годовых — по депозиту «Стратегический».

ЛОКО-банк повысил ставку на 0,25 п.п по вкладам на 0,15-0,25 п.п. По вкладу Русская зима доходность составит 6,15%.

БайкалИнвестБанк увеличил доходность по вкладам в долларах и евро. Ставка по долларовому депозиту Управляй мечтой выросла на 0,1-0,6 п.п., до 0,9% годовых. Максимальный рост по вкладам в евро составил 0,04 п.п. до максимум 0,05% годовых.

Некоторые банки предложили новые вклады с повышенными ставками. Например, у Инвестторгбанка теперь есть рублевый депозит Максимальный, по которому можно получить 6,3% годовых. ТрансКапиталБанк запустил вклад с такими же условиями.

Одновременно некоторые банки начали повышать ставки по кредитам. В Банке Союз теперь можно взять кредит под 12% годовых, что на 0,5 п.п. выше, чем днем ранее. У Совкомбанка подорожала ипотека, максимальная ставка теперь 18,25%, а не 10%.

Контекст. Банки до этого активно снижали ставки на фоне падения ключевой ставки ЦБ. В первой декаде марта рассчитываемая ЦБ максимальная ставка по депозитам топ-10 банков составила 5,15%, это новый минимум.

Эпидемия коронавируса привела к падению биржевых индексов и ослаблению рубля, объявление ВОЗ пандемии коронавируса COVID-19 ускорило падение. Индексы Мосбиржи и РТС снизились примерно на 5% и 8% соответственно. С начала недели доллар вырос на 6%, перевалив отметку 75 рублей за доллар.

Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова указывала в своем комментарии, что у ЦБ пока нет необходимости в повышении ставки.

«Мы ожидаем, что ставка останется неизменной на следующем заседании 20 марта, и, вероятно, на протяжении всего второго квартала», — говорила она.

Мнение эксперта. Динамику ставок по депозитам часто можно спрогнозировать исходя из изменения доходности ОФЗ, объясняет управляющий директор НКР Станислав Волков. «Их доходность выросла, поэтому и российским банкам новые займы обойдутся немного дороже», — говорит он. Кроме того, по мнению Волкова, банки хотят удержать вкладчиков от конвертации средств в иностранную валюту (ее сложнее выгодно разместить) и хранения денег в наличной форме.

Как правило, ЦБ поднимает ключевую ставку, следуя за рынком: в России регулятор не столько формирует тенденции, сколько следует за ними, считает Волков. Банки смотрят на рыночные тенденции с точки зрения стоимости фондирования и исходя из этого понимают, как будет действовать ЦБ.

«Если колебания ставок будут укладываться в диапазон 0,25 п.п., Центробанк вряд ли повысит ставку. Если же они существенно превысят порог в 0,25 п.п., возможно и повышение ключевой ставки», — считает Волков.

Регулятор также наблюдает за инфляцией, добавляет Волков. Ключевой вопрос — как на ней отразятся валютные шоки. «Формально потребительская корзина россиян в значительной мере состоит из товаров, которые производятся внутри страны. Однако зачастую эти товары производятся с большой долей импортного сырья и комплектующих», — поясняет Волков. Пока сложно сказать, возьмут ли компании издержки от валютных колебаний на себя или
будут пытаться перекладывать их на потребителей, добавляет эксперт.

Зачем вам об этом знать. Пока среди банков, повысивших ставки по вкладам, нет маркетмейкеров из топ-10, тем не менее можно говорить о начале разворота рынка, по крайней мере у банков нет веских оснований для снижения ставок. Frank Media начнет публиковать на ежедневной основе мониторинг тарифов Frank RG, чтобы держать читателей в курсе изменений на розничном рынке.