Инвесторов ограничат в сделках с бумагами из иностранной инфраструктуры
Российские резиденты, а также нерезиденты, которые находятся под контролем российских юридических или физических лиц, и дружественные нерезиденты, теперь должны будут получать разрешение ЦБ и правкомиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций, если захотят купить российские ценные бумаги у резидентов, которые до этого приобрели их у недружественных нерезидентов после 1 марта 2022 года и перевели в российскую инфраструктуру. Соответствующий указ подписал президент России Владимир Путин, он вступил в силу 3 марта.
Новый указ, в частности, распространяется на последующие сделки с российскими акциями, ОФЗ, облигациями (учет которых осуществляется в российском контуре) и паями, которые были куплены у недружественных нерезидентов после 1 марта 2022 года и были переведены из иностранной инфраструктуры и зачислены на счет в российском депозитарии. Под действие указа попали сделки, влекущие переход права собственности, залог и передача бумаг в доверительное управление.
Совет директоров ЦБ может определить максимальное количество и объем таких сделок. Регистраторы и депозитарии должны обеспечивать обособленный учет таких российских ценных бумаг.
Существует и ряд исключений:
- Требования указа не распространяются на последующие сделки с российскими ценными бумагами (за исключением ОФЗ), полученными в связи с погашением обязательств по кредитному договору, которые совершаться банками под санкциями.
- В список исключений входят и сделки с акциями российских АО, полученными в результате конвертации бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении таких акций, при условии, что эти бумаги поступили во владение лица до 1 марта 2022 года.
- Нормы указа не распространяются на операции при конвертации, выкупе и погашении российских бумаг их эмитентом, сделки при выкупе акций ПАО и бумаг, конвертируемых в такие акции, а также связанные с погашением паев ПИФов.
- Требования указа не распространяются на сделки, связанные с возвратом российских бумаг в качестве исполнения обязательств по договору займа ценными бумагами и обязательств по второй части договора репо, заключенных до 1 марта 2022 года, а также связанные с переводом российских бумаг, полученных в результате универсального правопреемства.
- Банки под санкциями могут без ограничений брать в залог ОФЗ, права учета которых были переведены в российскую инфраструктуру до вступления указа в силу, если такой залог обеспечивает исполнение обязательств по кредитным договорам, а также покупать их у резидентов.
Банк России с августа 2022 года ввел ограничение на сделки инвесторов с ценными бумагами, приобретенными после 1 марта 2022 года и переведенными на счета в российском депозитарии — был введен запрет на сделки с ценными бумагами, выкупленными «дружественными» нерезидентами у других нерезидентов, а также ценные бумаги, переведенные из иностранной инфраструктуры в российскую после 1 марта, сроком на полгода. А затем он был продлен.
Новый указ меняет концепцию применения указа президента N81, устанавливающего запрет на сделки с ценными бумагами, совершаемые с недружественными нерезидентами, отмечает инвестиционный юрист Елена Рязанова. «Теперь этот запрет распространяется только на сделки между резидентами или лицами им подконтрольными и недружественными нерезидентами с российскими ценными бумагами и еврооблигациями, которые учитываются в иностранных депозитариях и расчеты по таким сделкам осуществляются по счетам в иностранных финансовых организациях. Ранее концепция была полностью противоположная. Запрет распространялся на сделки с ценными бумагами, которые учитывались в российских депозитариях и расчеты по которым происходили в РФ», — пишет она в своем телеграм-канале.