Сбербанк оценил объем первых российских IPO в 2022 году в 3-10 млрд рублей
Сбербанк сейчас работает с несколькими компаниями, которые планируют выйти на IPO уже в 2022 году, заявил в интервью «Коммерсанту» зампред правления Сбербанка Анатолий Попов. По его мнению, состояние рынка позволяет рассчитывать на успех дебютных сделок.
Первые размещения, который сейчас обсуждает инвестиционной подразделение банка – это 3–10 млрд рублей. В случае положительных результатов первых сделок объемы могут вырасти до 15–20 млрд рублей на сделку. По мнению зампреда правления Сбера, сдерживающими факторами для инвесторов сейчас выступают общая неопределенность в отношении дальнейшего развития экономики и рынка, и в связи с этим короткий горизонт планирования.
На начало 2022 года банк вел переговоры с более 50 эмитентами, которые планировали выход на рынки акционерного капитала в течение 1–1,5 года. «Начало реализации этого отложенного спроса возможно уже в следующем году, если конъюнктура рынка останется благоприятной и дебютные размещения пройдут успешно», — отмечает Анатолий Попов.
В целом Сбербанк оценивает перспективы рынка акционерного капитала как «очень высокие». «Состояние рынка, с нашей точки зрения, позволяет рассчитывать на успех дебютных сделок, при этом потенциал в среднесрочной перспективе мы оцениваем многократно выше за счет существенного отложенного спроса со стороны наших клиентов», — отметил Анатолий Попов.
Однако Сбер понимает, что рынок претерпел ключевые изменения —уход институциональных иностранных инвесторов, которые будет заменены локальными. «С точки зрения аппетита на сегодня институциональные инвесторы настроены чуть более осторожно, но активно изучают перспективные возможности. Розничные инвесторы принимают решения более импульсно и активно, и мы ожидаем их доминирование на первых сделках, но в дальнейшем спрос будет сбалансирован», — пояснил он. К тому же заморозка части активов у локальных инвесторов также ограничивает их аппетит и объем средств для новых инвестиций.
Согласно данным аналитической компании Refinitiv, в 2021 году российские компании, которые провели IPO, привлекли $3,7 млрд, что стало самым высоким показателем с 2011 года. Всего на биржу вышло семь компаний. Самым крупным размещением стало размещение Fix Price. В ходе сделки компания получила $1,77 млрд.