ЗПИФ обеспечили рекордный приток средств в российские паевые фонды

Чистый приток средств в паевые инвестиционные фонды (ПИФ) в апреле – июне оказался максимальным за всю историю, 358,6 млрд рублей, отмечают аналитика ЦБ в «Обзоре ключевых показателей паевых и акционерных инвестиционных фондов» за второй квартал этого года. При этом он был полностью обеспечен выдачей паев закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ), которая была максимальной за всю историю наблюдений. Чистый приток средств в ЗПИФ составил 380 млрд рублей.

В открытых ПИФ (ОПИФ) и биржевых ПИФ (БПИФ), наоборот, наблюдался отток средств, который вырос в семь раз. Такую динамику в ОПИФ и БПИФ аналитики ЦБ объясняют сохранением отрицательной доходности, сдвигом в структуре спроса населения на финансовые активы в пользу депозитов, снижением интереса к ПИФ, в состав активов которых входят иностранные ценные бумаги.

Кроме того, более половины притока в ЗПИФ обеспечил один фонд, предназначенный для квалифицированных инвесторов и сформированный в мае. Доля стоимости чистых активов (СЧА) этого фонда в совокупной СЧА ЗПИФ на конец июня превысила 3%. В целом 90% притока средств пришлось лишь на 11 ЗПИФ, у четырех из них объект инвестирования определен как «недвижимость» или в названии есть слова «девелопмент», «аренда». «Приток средств в ЗПИФ, в названии которых есть слово «недвижимость», превысил 5 млрд рублей. На конец июня 2022 года на них приходится около 6% совокупной СЧА закрытых фондов», — говорится в обзоре.

При этом фонды недвижимости стали единственной категорией ПИФ, по которой была получена положительная доходность и в первом и во втором квартале. Максимальную средневзвешенную доходность в втором квартале (20,2%) среди ЗПИФ показали кредитные фонды, минимальную (-94,8%) – фонды рыночных финансовых инструментов. «Интерес к фондам недвижимости может объясняться повышенной волатильностью на фондовом рынке и возросшими инфраструктурными рисками», — полагают аналитики Банка России.

Во втором квартале также увеличилось число пайщиков ЗПИФ. Количество пайщиков – физических лиц выросло на 8,2% по отношению к первому кварталу, до 126,8 тыс. человек. Основным бенефициаром притока вкладчиков стал фонд, средняя величина вложений в который составила 109,6 тыс. рублей (средняя величина вложений физических лиц в ЗПИФ в целом превышает 16 млн рублей). Количество пайщиков – юридических лиц и инвестиционных фондов выросло на 3,3%, до 1,3 тыс. единиц, а средняя величина их вложений достигла уровня чуть ниже 4 млрд рублей.

«Несмотря на появление ЗПИФ с относительно невысоким порогом входа, управляющие компании по-прежнему создают уникальные ЗПИФ для состоятельных клиентов – физических и юридических лиц и имеют высокий порог входа. На конец июня 2022 г. доля фондов, которыми владеет один собственник – физическое лицо, в совокупной СЧА ЗПИФ превышает 20%», — указывают в Банке России.