Активы ЗПИФ за первый квартал 2023 года выросли на 12,7 млрд рублей, достигнув 104,5 млрд, что почти в два раза меньше прироста в последний квартал 2022 года, когда активы увеличились на 23 млрд рублей, следует из проанализированных «Коммерсантом» отчетностей ЗПИФов недвижимости для неквалифицированных инвесторов. Однако это почти в четыре раза больше прироста за первый квартал 2022 года (+ 3,3 млрд рублей).
За отчетный период произошел заметный рост вложений фондов в недвижимость: если еще в конце 2022 года на нее приходилось менее 40% всех активов таких фондов, то по итогам января-марта 2023 показатель превысил 42%. Управляющий по коммерции УК СФН Дмитрий Решетин рассказал, что в компании наиболее перспективными направлениями считают складские и логистические комплексы, а также центры обработки данных (ЦОД) на фоне активной цифровизации экономики и отказа российского бизнеса от ЦОДов за границей.
Нетто-приток средств в ЗПИФ в первом квартале 2023 года составил 179 млрд рублей. Этот показатель снизился относительно рекордного значения последнего квартала 2022 года, однако превысил уровень первого квартала прошлого года, следует из «Обзора ключевых показателей паевых инвестиционных фондов» Банка России. УК продолжают привлекать на рынок ЗПИФ более массовых инвесторов — физлиц. Около 13% притока средств ЗПИФ в первом квартале 2023 года пришлось на два ЗПИФ, которые ориентированы на вложения розничных инвесторов.
По словам гендиректора Accent Capital Марины Харитоновой, доходность ЗПИФов для неквалифицированных инвесторов с качественным портфелем объектов коммерческой недвижимости сегодня может приносить пайщику 7–10% в год. Переоценка активов обеспечивает также пайщику дополнительную премию при продаже пая. Но важно перед инвестированием в такие фонды изучить их стратегию, оценить качество портфеля активов фонда и опыт управляющей компании, чтобы минимизировать риски негативной переоценки портфеля, подчеркивает Харитонова.
