Банки ждут ухудшения качества кредитов МСБ на фоне падения прибыли компаний

Российские банки ожидают ухудшения качества кредитов малому и среднему бизнесу (МСБ) на фоне повышения налоговой нагрузки и замедления экономики. Как сообщают «Ведомости», рост кредитного риска в этом сегменте прогнозируют 63% участников опроса «Б1» среди руководителей профильных подразделений 39 банков, на которые приходится 94% активов сектора. На 1 июля объем кредитов МСБ без учета застройщиков и крупных займов составлял 6,5 трлн рублей, сократившись за год на 5,5%, следует из данных ЦБ.

Повышение налоговой нагрузки назвали угрозой качеству кредитного портфеля 75% опрошенных банков, уровень ключевой ставки — 72%, долговую нагрузку — 53%. С 2026 года базовая ставка НДС выросла с 20% до 22%, а порог доходов для освобождения от НДС на упрощенной системе налогообложения и патенте снизился с 60 млн до 20 млн рублей. Кроме того, для большинства малых и средних предприятий отменили льготные страховые взносы.

Давление на бизнес усиливается и из-за снижения прибыли компаний: по расчетам Центра макроэкономических исследований (ЦМИ) «Сбера», на которые ссылается «Коммерсантъ», в 2025 году она сократилась на 4,7% в номинальном выражении, тогда как номинальный ВВП вырос на 5,9%. Доля прибыли в ВВП уменьшилась с 48,5% до 43,6%, достигнув минимума с 2018 года. В первом полугодии 2026 года прибыль крупных и средних предприятий составила 11,7 трлн рублей, на 11% меньше, чем годом ранее. По прогнозу ЦМИ «Сбера», по итогам года показатель сократится на 5,7%, тогда как оплата труда вырастет на 5,3%. Перераспределение доходов в пользу работников поддерживает потребительский спрос, но сокращает ресурсы компаний для инвестиций, считают в ЦМИ.

Банки уже пересматривают подходы к кредитованию малого бизнеса: 76% участников опроса «Б1» меняют процедуры выдачи кредитов и мониторинга заемщиков, 60% — работу с просроченной задолженностью. Кредитный риск становится главной проблемой банковского сектора: его к числу наиболее значимых отнесли 85% респондентов, на 10 процентных пунктов (п. п.) больше, чем годом ранее.

В то же время Банк России пока не видит системной угрозы для банков. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина на Международном банковском форуме заявила, что доля проблемных кредитов за год выросла примерно на 0,6 п. п., но остается чуть ниже 12%. По ее словам, такие ссуды достаточно обеспечены резервами и качественными залогами.

Несмотря на опасения банков, резкого ухудшения платежной дисциплины пока не наблюдается. Председатель правления ВТБ Андрей Костин позже на форуме отметил, что банки не видят признаков существенного роста неплатежей. При этом ЦБ фиксирует увеличение числа обращений за реструктуризацией кредитов, прежде всего от компаний, пострадавших от атак на инфраструктуру, включая продавцов маркетплейсов. По словам Эльвиры Набиуллиной, банки помогают таким заемщикам реструктурировать долги, не доводя их до дефолта.

^{Фото на обложке: Andrii Yalanskyi / Shutterstock}