Инвесторы начали фиксировать прибыль в золоте и серебре после ралли
Котировки золота и серебра в пятницу перешли к резкому снижению после достижения исторических максимумов. В моменте спотовые цены на серебро упали до $94,7, что на 18% ниже закрытия предыдущего дня. По состоянию на 14:30 мск февральские фьючерсы на серебро торговались на уровне $99,94 (-12,36%), а золото теряло 3,82%, опускаясь до $5 115,5, свидетельствуют данные торгов на бирже Сomex. При этом внутридневные минимумы по серебру были на уровне $95, а золото падало до $4 950.
Технический перегрев и «фактор Уорша»
Основной причиной распродажи стали сообщения о том, что Дональд Трамп планирует выдвинуть экс-члена правления Федрезерва — Кевина Уорша на пост главы ФРС (к 15.00 по МСК он официально объявил об этом — FM). Уорш имеет репутацию «ястреба» в вопросах инфляции, но в последнее время он публично присоединился к заявлениям Трампа по ускорению снижения ставок. На фоне таких заявлений индекс доллара USDX (показывает отношение доллара США к корзине из шести других основных валют: евро, иене, фунт стерлингов, канадскому доллар, шведской кроне и швейцарскому франку — FM) вырос на 0,5%, пишет Bloomberg.
Стратег сингапурской финансовой корпорации OCBC Кристофер Вонг, отметил, что рынок возможно искал повод для разрядки. «Коррекция была назревшей — это один из тех поводов, которых ждут рынки, чтобы развернуть движение», — рассказал он.
Технические индикаторы подтверждали критический перегрев: индекс относительной силы (RSI) по золоту недавно достигал 90 пунктов — беспрецедентный уровень за десятилетия, сигнализирующий о глубокой перекупленности, пожытожило агентство.
Коррекция или конец тренда?
Несмотря на падение, эксперты призывают не паниковать. Золото все еще сохраняет рост около 20% с начала года, а серебро — 53%.
«Значительный откат мы видим по двум причинам: высокая доля спекуляций и фиксация прибыли теми, кто входил давно. Но эта коррекция не является началом долгосрочного нисходящего тренда, она лишь означает нормализацию после безостановочного роста», — предположил начальник аналитического отдела ИК «Риком-Траст» Олег Абелев.
Эд Ярдени, президент Yardeni Research, в интервью CNBC уточнил, что возвращение к уровню $5 000 — это формирование здорового паттерна, так как взлет с $3 000 до $5 500 прошел без единой существенной остановки.
«Откат золота за последние 24 часа — это в основном фиксация прибыли после резкого роста к рекордным значениям плюс смена краткосрочных факторов. На рынке было много перегретых длинных позиций, и на первых негативных новостях пошли продажи на фоне укрепления доллара, а ожидания по ДКП ФРС стали менее мягкими», — считает руководитель направления по работе с драгоценными металлами УК «Ингосстрах-Инвестиции» Дмитрий Смолин.
Эксперт уточняет, что все это произошло на тонком рынке и протянуло вниз все остальные драгметаллы, которые являются производной от цен на золото.
Азиатский спрос как «подушка безопасности»
Пока западные фонды распродают контракты, физический спрос в Азии остается аномально высоким, пишет Reuters. В Индии премии на золото достигли максимума за 10 лет ($121 за унцию к мировой цене или 180 779 рупий ($1 967,7) за 10 грамм — FM) на ожиданиях роста импортных пошлин. Год назад они были снижены с с 15% до 6%.
В Китае премии также подскочили до $32 (по сравнению с мировой спотовой ценой — FM), так как потребители начали скупать ювелирные изделия перед Новым годом. Это на $8 выше, чем показатель недельной давности, отмечает агентство Reuters.
«Мы видим интерес к продаже металла по высоким ценам, но розничные инвесторы продолжают покупать, считая рынок «бычьим» после прорыва выше $5 000», — отметил руководитель отдела сбыта китайской Wing Fung Precious Metals Питер Фэн.
Несмотря на текущий обвал, золото всё еще претендует на лучший месячный результат с 1980 года, подсчитали в Reuters. Геополитическая напряженность вокруг Ирана и Кубы продолжает поддерживать статус металлов как защитных активов, отмечало ранее Bloomberg.