Акции, облигации и не только: как собрать первый портфель
Разобраться в мире инвестиций может показаться сложной задачей. На деле всё сводится к пониманию нескольких базовых инструментов, каждый из которых выполняет свою функцию в портфеле. В этой статье редакция спецпроектов Frank Media совместно с образовательной платформой «ФинКод» от «ВТБ Мои Инвестиции» рассказывает, как собрать первый портфель с учётом современных реалий.
Базовые инструменты: что есть в арсенале
Все инвестиционные продукты можно свести к ключевым типам, которые различаются по механизму работы, риску и доходности.
1. Облигации — основа для стабильности
Покупая облигацию, вы одалживаете деньги государству или компании. Взамен вы получаете купон (проценты) и возврат номинала в срок. Пример: Вы купили облигацию с номиналом 1000 ₽ за 950 ₽ с купонной доходностью 16% годовых. В конце срока вам вернут 1000 ₽, а ваш доход будет состоять из купонов (160 ₽ в год) и гарантированной разницы при погашении (50 ₽).
- Суть: долговая ценная бумага.
- Плюсы: предсказуемый денежный поток, приоритет в выплатах перед акционерами, высокая ликвидность (облигации федерального займа (ОФЗ) или корпоративные облигации известных крупных компаний с высоким рейтингом).
- Риски: основной риск — кредитный (дефолт эмитента). Также на доходность облигаций могут влиять изменения ключевой ставки и инфляция.
- Цель: создание низковолатильной основы портфеля и регулярного денежного потока.
2. Акции — инструмент для роста
Покупка акции делает вас совладельцем бизнеса. Доход формируется за счет роста стоимости компании и/или части ее прибыли, распределяемой между акционерами.
- Суть: долевая ценная бумага.
- Плюсы: потенциал долгосрочного роста, выплаты дивидендов.
- Риски: высокая волатильность (ценовые колебания), зависимость от рыночной конъюнктуры.
- Цель: рост капитала, опережение инфляции.
3. Биржевые и паевые фонды (ETF/БПИФ) — «готовые портфели»
Это коллективные инструменты, которые инвестируют сразу в корзину активов (например, в акции или облигации нескольких компаний). Покупая одну акцию или пай такого фонда, вы мгновенно диверсифицируетесь, распределяете активы для снижения рисков.
- Цель: простой, недорогой и эффективный доступ к целым рынкам, отраслям или стратегиям без необходимости отбирать отдельные бумаги.
- Важно: ключевой параметр выбора — низкий размер комиссии управляющей компании (TER).
Прямые инвестиции в зарубежные ETF для большинства инвесторов сейчас недоступны. Альтернативы:
- БПИФы на зарубежные активы: российские фонды, повторяющие стратегию иностранных индексов.
- БПИФы на золото и товары: фонды, номинированные в валюте, для защиты от девальвации рубля.
Их цель сегодня — простая диверсификация внутри российского рынка и доступ к валютным активам через товарные фонды.
4. Драгоценные металлы (золото) — защитный актив
Не приносят пассивного дохода, но исторически сохраняют ценность в периоды кризисов, высокой инфляции и геополитической нестабильности, часто двигаясь вразрез с фондовым рынком.
Цель: страхование рисков, снижение общей волатильности.
Рубли или валюта?
Главное правило — диверсификация. Не храните всё в одной валюте.
- Рубли: для текущих трат и инвестиций в российские активы.
- Валюта (USD, EUR, CNY): для защиты сбережений от девальвации.
- Как инвестировать в валюте: основной способ — валютные облигации российских эмитентов.
Как собрать портфель: три популярные стратегии
- Портфель роста (70-80% акции / 20-30% облигации).
Для тех, кто хочет нарастить капитал за 5+ лет и готов к колебаниям. Основную долю акций в таком портфеле имеет смысл формировать из бумаг динамичных секторов экономики, которые исторически показывают высокие темпы роста (к ним, в частности, относят IT, инновации и потребительский рынок). - Дивидендный портфель дохода (40% акции / 60% облигации).
Основная цель — стабильный денежный поток, а не максимальный рост. В акциях — «голубые фишки» со стабильными дивидендами (прим. — акции крупнейших и надежных компаний). Облигации дают предсказуемые купоны. - Сбалансированный портфель (50% акции / 50% облигации).
Универсальный вариант для инвесторов, которые хотят и роста, и спокойствия.
Как правило, чем дольше горизонт инвестирования, тем выше доля акций в портфеле и наоборот.
Как часто пересматривать портфель?
Не чаще одного раза в квартал. Главная задача ребалансировки — вернуть портфель к исходным пропорциям. Если акции выросли и их доля стала 70% вместо 60%, нужно часть продать и докупить облигации. Это заставляет продавать дорогое и покупать дешёвое — золотое правило инвестиций.
Пересмотр стратегии возможен раз в 1-2 года или при смене финансовой цели.
Совет для новичков: если вы не уверены в выборе конкретных бумаг, можно воспользоваться автоматизированными решениями. Например, сервис «Интеллект» от «ВТБ Мои Инвестиции» может бесплатно составить персональный портфель на основе ваших целей, бюджета и отношения к риску, а также присылать рекомендации по его поддержанию в актуальном состоянии.
«Голубые фишки»: нужны ли они вам?
Это акции крупнейших, самых надёжных и ликвидных компаний с историей (например, «Газпром», Сбер, «ЛУКОЙЛ», «Норникель»). Стоит ли инвестировать?
- Да, если вам нужны: стабильность, дивидендный поток, «якорь» для консервативной части портфеля.
- Нет, если вы ищете максимальный рост. Молодые и средние компании часто имеют больший потенциал роста, чем гиганты.
Таким образом, путь начинающего инвестора строится на трёх китах: ясная цель, системный подход (диверсификация, ребалансировка) и знания. Чтобы увереннее чувствовать себя на рынке, используйте образовательные ресурсы вроде «ФинКода». Они помогут сделать первые шаги и преодолеть основные страхи новичков.
Реклама. Рекламодатель ПАО «Банк ВТБ»