Книга заявок на ОФЗ в юанях закрылась на уровне 20 млрд юаней

Министерство финансов России завершило размещение первых облигаций федерального займа, номинированных в китайских юанях. По итогам сбора книги заявок общий объем двух выпусков составил 20 млрд юаней, половина из которых будет оплачена в юанях, а вторая — в эквиваленте в российских рублях, следует из пресс-релиза ведомства. В процессе сбора книги заявок купонные ставки по обоим выпускам были снижены на 50 б.п. от первоначальных ориентиров.

Минфин разместил два выпуска со следующими параметрами:

1) Выпуск до 2029 года объемом 12 млрд юаней включает 1,2 млн облигаций номиналом 10 тысяч юаней каждая, со ставкой 6% годовых и выплатой купонов дважды в год. Дата размещения — 8 декабря 2025 года, погашение — 28 февраля 2029 года.

2) Второй выпуск — до 2033 года, объемом 8 млрд юаней, включает 800 тысяч бумаг номиналом 10 тысяч юаней, со ставкой 7% годовых и полугодовой выплатой купона; погашение — 1 июня 2033 года. По обоим выпускам предусмотрены выплаты в юанях, с возможностью расчета в рублях по официальному курсу при необходимости.

По данным Минфина, среди первичных покупателей преобладали банки (59,6%), далее — управляющие компании (19,6%), розничные инвесторы (15,9%), инвестиционные компании (2,7%) и страховые компании (2,2%). Хранение глобальных сертификатов обеспечит НРД. Организаторами размещения выступили ГПБ (агент по размещению), Сбербанк и ВТБ Капитал Трейдинг. Техническое размещение и начало обращения назначены на 8 декабря 2025 года.

В релизе подчеркивается, что институциональный спрос был особенно высоким на долгосрочный выпуск — доля таких инвесторов превысила 40%. Министр финансов Антон Силуанов отметил, что дебютные юаневые ОФЗ стали «ликвидным суверенным бенчмарком», расширяющим возможности российского рынка и подтверждающим интерес инвесторов к инструментам в валюте стратегического партнера.

Ранее в кулуарах форума ВТБ «Россия зовет!» глава банка Андрей Костин заявил, что госбанк купит ОФЗ в юанях, но объем покупки он не уточнил. Позже на пленарной сессии форума первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов заявил, что банк подал заявку на покупку. Он также заявил, что ВТБ заинтересован в покупке этих бумаг с целью балансировки активов и пассивов в валюте. «И те интервалы доходности, которые анонсировал Минфин по выпускам, позволяют нам с достаточной доходностью и риском размещать эти пассивы. Поэтому, по сути, это балансировка активов и пассивов», – заявил Пьянов.

По словам министра финансов Антона Силуанова, спрос на юаневые ОФЗ оказался выше ожиданий ведомства. «Выпуск удался, заявок значительно больше предложенной эмиссии. Для чего выпуск делается? Чтобы прощупать рынок и создать бенчмарк для частных компаний. Многие компании тоже занимают в юанях, и сделать ориентир государственного займа в юанях — это правильно. Спрос и интерес есть, и мы дальше будем готовы возможно продолжать использовать такие инструменты заимствования», — заявил Силуанов. Он уточнил, что ведомство может и в следующем году разместить ОФЗ в китайской валюте.

Министр финансов пояснил, что предложение суверенных бондов в юанях было для того, чтобы «пощупать рынок» и создать бенчмарк для частных компаний.

Минфин анонсировал размещение двух выпусков облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) номинированных в китайских юанях в середине ноября. Тогда заявлялось, что сроки погашения по этим бумагам составят от 3 до 7 лет, а купонный период — 182 дня. Номинальная стоимость одной облигации на уровне 10 тысяч юаней.

Сбор заявок был открыт 2 декабря с 11:00 до 15:00 по московскому времени через Букбилдер Московской биржи. Организаторами размещения выступали Газпромбанк, Сбербанк и «ВТБ капитал трейдинг». Техническое размещение было назначено на 8 декабря 2025 года.