Хедж-фонд Magnetar получил рекордную прибыль благодаря ставке на ИИ

Хедж-фонд Magnetar, известный своими успешными ставками во время финансового кризиса 2008 года, показал один из лучших результатов по доходности в этом году благодаря инвестициям в компанию искусственного интеллекта. Financial Times сообщает, что доходность фонда достигла около 56% за годовых благодаря вложениям в оператора дата-центров CoreWeave.

Инвестиции в дата-центры стали крупнейшей позицией в портфеле хедж-фонда, составив примерно половину всех активов. При этом первоначальные вложения составили всего около $500 млн. Акции компании выросли более чем на 150% с момента размещения в марте на фоне ажиотажа вокруг искусственного интеллекта.

Концентрация вложений обеспокоила институциональных инвесторов, которые привыкли к работе Magnetar на долговых рынках. Теперь фонд больше напоминает венчурного инвестора с миллиардами долларов, которые он вложил в одну технологическую компанию, уточнило издание.

Magnetar первоначально инвестировал в CoreWeave через долговые инструменты, предоставив $50 млн займа в 2021 году, когда компания занималась майнингом криптовалют. Фонд заметил ситуацию с ценообразованием компьютерных чипов, похожую на ипотечный рынок. CoreWeave владела большим количеством графических процессоров Nvidia, которые использовались для майнинга, но позже стали основой вычислительных мощностей для ИИ.

Совместно с Blackstone фонд участвовал в предоставлении займов CoreWeave под залог процессоров компании. Это стало одним из первых примеров использования чипов Nvidia в качестве обеспечения кредитов.

Несмотря на впечатляющие результаты, инвесторы обеспокоены сложностями выхода из позиции. Акции CoreWeave упали более чем на 40% с пика в июне, когда истек срок блокировки акций после IPO. Magnetar уже начал сокращать долю, продав бумаг примерно на $149 млн.