Банки снижают ставки по вкладам в ожидании решения ЦБ

Семь из десяти крупнейших российских банков снизили доходность по вкладам в преддверии апрельского заседания Центробанка по ключевой ставке, пишут «Известия».

Средняя доходность депозитов опустилась до 19%. Кредитные организации заблаговременно корректируют условия своих сберегательных продуктов, ожидая возможного смягчения денежно-кредитной политики регулятора, хотя большинство аналитиков не прогнозируют снижения ключевой ставки на текущей неделе, допуская такую вероятность в июне. Данная тенденция может привести к замедлению притока средств на депозиты, однако рынок предлагает альтернативные финансовые инструменты с низким уровнем риска и более высокой доходностью, уточняет издание.

Аналитик «Банки.ру» Гаянэ Замалеева отметила, что снижение ставок по вкладам, особенно по краткосрочным, является прямым отражением рыночных ожиданий относительно смягчения денежно-кредитной политики Центробанка в ближайшие полгода. Экономист Андрей Бархота подчеркнул, что, снижая доходность по вкладам заранее, финансовые учреждения стремятся увеличить свою выгоду в будущем. Но данные ВТБ говорят о том, что в целом россияне воспользовались возможностью заработать на депозитах, поскольку более 60% вкладов были открыты на пике ставок.

Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов также считает, что условия по краткосрочным депозитным продуктам наиболее чувствительны к прогнозам по ключевой ставке, и изменение предложений более чем у половины крупнейших игроков подтверждает устойчивый консенсус в ожиданиях рынка относительно ее снижения уже летом, возможно, в июне или июле, с первым шагом в 0,5 процентных пункта, что приведет к ее снижению до 20,5%.

По мнению Чернова, дальнейшее замедление инфляции может спровоцировать более решительные действия ЦБ, вплоть до снижения ставки сразу до 20%. В свою очередь Замалеева допустила возможность двукратного снижения ставки ЦБ в текущем году, но лишь на 0,5 процентных пункта за раз. В пресс-службе «Почта Банка» также выразили уверенность в том, что резкого уменьшения ключевой ставки ожидать не стоит, и маловероятно ее снижение более чем на один процентный пункт до конца 2025 года.

В условиях снижения процентных ставок по традиционным банковским вкладам паевые инвестиционные фонды денежного рынка выступают в качестве более привлекательной альтернативы для инвесторов, стремящихся сохранить и приумножить свои сбережения. Эти фонды, инвестируют преимущественно в низкорисковые и высоколиквидные инструменты денежного рынка, такие как краткосрочные государственные и корпоративные облигации, сделки РЕПО и межбанковские кредиты.

В частности, УК «Финам Менеджмент» отмечает, что доходность ПИФов денежного рынка в настоящее время может достигать 22% годовых, что на 2-3% превышает средние ставки по банковским депозитам, размещаемым на срок до одного года. Такая разница в доходности делает инвестиции в денежные фонды более выгодными для инвесторов, ориентированных на получение максимального дохода от своих сбережений при сохранении консервативного подхода к инвестированию.

Важно отметить, что, несмотря на то, что доходность ПИФов денежного рынка не гарантирована и может колебаться в зависимости от ситуации на межбанковском рынке, риски, связанные с инвестированием в данные инструменты, считаются минимальными. Это обусловлено консервативной инвестиционной стратегией фондов, ориентированной на вложения в высоколиквидные активы с низким кредитным риском.

Доходность ПИФов денежного рынка напрямую зависит от уровня ставок на рынке межбанковских кредитов, ключевым индикатором которого является RUONIA. Аналитики отмечают, что в текущих условиях, когда ключевая ставка остается на относительно высоком уровне, денежные ПИФы демонстрируют привлекательную доходность, что делает их достойной альтернативой банковским вкладам, особенно в свете тенденции к снижению ставок по последним.