Сбербанк готов корректировать стратегию развития до 2027 года

Крупнейший госбанк в России -«Сбер»- будет готов корректировать стратегию развития, представленную в прошлом году, под меняющиеся обстоятельства, заявил на «Дне инвестора» его президент Герман Греф. Он допустил такие правки в ответ на вопрос аналитика ИФК «Солид» Дмитрия Донецкого, придется ли вносить изменения в стратегию если, например, в отношении «Сбера» случится сценарий «налога для «Транснефти» (обрушил котировки госкомпании почти на 30% за две недели — FM)».

«Пойти «не так» может всё! <…> Мы не обольщаемся на предмет того, что наш бизнес-план проживет хотя бы полгода», — ответил аналитику Греф. Он признал, что, «скорее всего, уже по результатам первого квартала» топ-менеджмент будет смотреть, как складывается ситуация.

Греф признался, что ни он, ни его команда «в таких условиях бизнес ещё не вели». Комментарии топ-менеджмента в этот раз заметно расходились с картинкой, которую рисовала презентация. Прогнозы на 2025 год госбанк дал довольно амбициозные.

«Сегодня нас спрашивают, почему вы не кредитуете юридических лиц? Я говорю, посмотрите в регулятивные нормы. Вы сделали все, чтобы мы не кредитовали», — описывает ситуацию с кредитованием Греф и признается, что выполнить план по выдаче корпоративных кредитов (для 2025 года на уровне 9-11%. — FM) будет непросто.

«Два года было потрачено на то, чтобы нас научить работать в условиях отсутствия кислорода. — рассуждает Греф. — Вот сейчас нам хватает кислорода только для того, чтобы пережить этот период времени на самом деле. Никаких подвигов в части кредитования, конечно, или повышенной доходности мы не ожидаем».

ЦБ предупредил, что может во втором квартале 2025 года ввести надбавки по кредитам компаниям с большими долгами (будет измеряться показателем покрытия процентов — ICR. — FM). Греф указал, что подходы регулятора создают много проблем крупным корпорациям и «Сбер» ищет альтернативные подходы, чтобы предложить регулятору и избежать напряжения «для корпоративных заемщиков». Дефолтов Сбербанк не прогнозирует, так как тщательно отбирал проекты для кредитования.

Стоимость риска в корпоративном кредитовании по итогам третьего квартала находилась на нулевом уровне, напомнил первый зампред «Сбера» Александр Ведяхин и с грустью добавил, что такого уровня в 2025 году, «конечно, не будет». Стресс-тесты госбанка по корпоративному портфелю показали, что у некоторых компаний-заемщиков выросли риск-метрики, но банк «знает что делать». «Дополнительные резервы на расходы мы заложили в расчет бюджета [на 2025 год]. И даже в таком случае выходим на финансовый результат, который запланировали», — указал он.

Еще одна сложность — депозиты под 21% победили инвестиции в случае с корпоративным сектором, констатировал Ведяхин, намекая, что компании предпочитают сберегать, как и население. Прогноз по кредитованию компаний на 2025 год оказался ниже в 1,5-1,7 раза, чем на 2024 год, однако, по словам топ-менеджера, он стабилен.

Экономика замедляется, такие сигналы Сбербанк видит в сфере строительства жилья и инвестиций в жилье, рассказал президент Сбербанка. «Целый ряд отраслей и целый ряд заемщиков будет находиться в сложной ситуации. Банки будут в сложной ситуации. — предрекает он. — Это зависит от продолжительности разрыва между реальной инфляцией и ставками на рынке. Такого положительного спреда не было никогда и, конечно, экономика долго так существовать не может». Все перегретые рынки — среди которых он перечислял Москву и область, Краснодар, Санкт-Петербург — демонстрируют падение инвестиций на ввод жилья.

«Здесь самое главное, чтобы не только правительство, но и ЦБ отвечали за то, чтобы нам не перегнуть ситуацию. Возвращать это все на рельсы экономического роста будет тяжелее. И есть, конечно, опасность стагфляции», — добавил он. Впрочем, топ-менеджер выразил надежду, что ЦБ и правительство будут вовремя реагировать на ситуацию.

Хотя на повышении ставок банки зарабатывают дополнительный доход, это сказывается на динамике роста портфеля, заметил старший вице-президент Сбербанка Тарас Скворцов. У топ-менеджмента нет сомнений, что Сбербанк выполнит прогноз по чистой процентной марже в 5,6% в 2025 году, пообещал он, ссылаясь на то, что в текущем году госбанк смог выполнить его, несмотря на рост ставок и «события на рынке».

«Сомнения у нас должны быть всегда! Не надо на себя уж слишком напяливать такой костюм! — парировал Греф. — Сомнения есть, но сделаем все, чтобы выполнить [план]». По его словам, «Сберу» придется сделать кредитование максимально эффективным, чтобы убрать лишние издержки. Банк закончит 2024 год в соответствии с бизнес-планом, но волатильность рынка и высокие ставки могли сказаться на достаточности капитала, предупредил Греф. Повышение эффективности будет во главе плана 2025 год. «Без резкого роста эффективности мы не сможем выполнить наши финансовые показатели [в 2025 году]», — сказал он.

Сбербанк существенно скорректировал активность в части потребительского кредитования, сказал первый зампред правления Кирилл Царёв. И заверил, что качество розничного портфеля стабильно.

Рыночные ипотечные программы замедлились, констатировал он, однако это нормальная реакция на происходящее. В потребительском кредитовании Царёв видит рост рисков, но замечает, что там и более высокая маржа, чем в залоговом кредитовании.

Население, как и компании, хотят сберегать, указал он. А ставки сейчас настолько высоки, что гражданам нет нужды в использовании сложных инвестиционных продуктов.

«Поведение [граждан] радикально меняется. Мы видим исторически самые низкие запасы «матрасных» денег. Люди вытаскивают деньги из подушек и матрасов, несут на депозиты. Это, конечно, позволит экономике активнее использовать ресурсы. Держать деньги под подушкой при инфляции 9% и [высоких] ставках по депозитам нерационально», — добавил Герман Греф. Сбербанк оценивает, что сокращение «матрасно-подушечных» денег составило примерно 20%. Также люди пересмотрели отношение к наличной валюте и начали конвертировать сделанные в 2022 году запасы в рубли.