ВТБ предлагает докапитализировать банки с помощью ФНБ
Перспективные банки из числа кредиторов проекта высокоскоростной железной дороги «Москва-Петербург» (ВСМ) можно было бы докапитализировать за счет средств Фонда национального благосостояния, иносказательно предложил в своей колонке первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов (опубликована в РБК).
Колонка написана в форме письма к Деду Морозу и Снегурочке (под ней, видимо подразумевается председатель ЦБ Эльвира Набиуллина) «от мальчика Димы из синей (корпоративного цвета группы ВТБ) группы детского сада».
Снегурочка очень серьезно ужесточила нам распорядок дня на следующий год, и нам придется раньше вставать и выполнять гораздо больше домашних заданий. Чтобы справиться, нужны дополнительные силы и витамины. Все знают, что на проект ВСМ уже предусмотрены ресурсы из ФНБ, — пишет автор письма. — Выдайте витамин ФНБ в проект чуть пораньше, в первом квартале нового года, и не напрямую, а в виде суборда нескольким перспективным группам детей нашего детского сада. И мы через механизм кредитного мультипликатора поддержим больше качественных инвестиционных проектов нашей страны, не только ВСМ.
Пьянов, очевидно, имеет в виду регуляторные ограничения, касающиеся всех видов розничного кредитования, что были введены в текущем году — оно требует все больше капитала. В следующем году настанет черед ограничений для кредитования компаний.
Субординированные кредиты, по его задумке, должны получить банки-кредиторы ВСМ «Москва-Петербург». Это позволит не только поддержать проект и пополнить запасы капитала банков, которые будут изрядно истощены макропруденциальными ограничениями и антициклической надбавкой, намекает Пьянов.
В апреле 2024 года правительство пообещало в 2025 году выделить из Фонда национального благосостояния не менее 300 млрд рублей для строительства ВСМ Москва — Санкт-Петербург. Ранее стоимость строительства ВСМ, которая считается крупнейшим в России инфраструктурным проектом, оценивалась в 1,8 трлн рублей. Примерно половину этой суммы должны составить кредиты синдиката банков — Сбербанка, ВТБ, и других.
Правительство уже запускало программу докапитализации банков через субординированные кредиты, которые выдавались из средств ФНБ в 2015 году. Первым за помощью из ФНБ тогда тоже обратился ВТБ, запросивший 250 млрд рублей. Всего на докапитализацию банков тогда правительство выделило 1 трлн рублей. Средства господдержки получали также Сбербанк и Газпромбанк.
Кроме докапитализации банков Пьянов попросил Деда Мороза модифицировать бюджетное правило, а Снегурочку стабилизировать курс рубля за счет интервенций. «Мы с воспитателями посмотрели на доллар в обменнике и обомлели — ведь еще пару месяцев назад было 90! У нас сразу повысились инфляционные ожидания». — пишет он. По его мнению, банки и бизнес ждут, что ЦБ повысит ставку, чтобы охладить потребительские и повысить «сберегательные настроения». «Но тогда экономика может переохладиться, а ВВП — сократиться. Не проще ли стабилизировать курс — тогда потребуется меньшее охлаждение экономики, а вернуть инфляцию к цели будет проще с учетом того, как сильно растут цены, когда рубль падает», — сетует Пьянов.