Raiffeisen решает проблему с AT1 после срыва сделки со Strabag

Raiffeisen пытается привлечь новый капитал, чтобы заменить облигации Additional Tier 1 (AT1), после того как попытка продать такие бумаги не увенчалась успехом из-за сложностей банка с выходом с российского рынка. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на человека, знакомого с вопросом. 

По данным источника агентства, австрийский банк предложил выпустить новые AT1 облигации на сумму 650 млн евро ($685,6 млн), с купоном 7,375% (хотя первоначальные обсуждения предполагали около 7,75%). Raiffeisen также предложил выкупить старые облигации на такую же сумму, но по цене 101,875% от номинала, что привело к росту цены старых бумаг.

Успешная продажа новых облигаций станет окончанием неопределенности для владельцев старых облигаций, поскольку банк уже несколько раз не смог выплатить проценты по этим бумагам, пишет Bloomberg. Причина в том, что инвесторы требовали более высокие ставки по этим облигациям, поскольку банк испытывал сложности с выходом из своего бизнеса в России. В марте банк пытался продать новые облигации и выкупить старые, но операция провалилась после сообщения о срыве сделки по покупке RBI доли в Strabag, которая бы позволила австрийской группе вернуть до 1,5 млрд евро, застрявших в России. 

Если банк выкупит все старые облигации в рамках текущего предложения, он заплатит на 12,2 млн евро больше, чем если бы использовал опцию выкупа по номиналу, указывает Bloomberg. По словам представителя банка, решение о выкупе следовало принять до конца октября. 

Облигации AT1 (Additional Tier 1) — это гибридные долговые инструменты, выпускаемые банками для повышения их капитала первого уровня, которые характеризуются высокой доходностью и возможностью списания или конвертации в акции при ухудшении финансового состояния банка.