ЦБ хочет повысить ответственность организаторов IPO
ЦБ считает неправильным, что организаторы IPO не несут ответственности за проведенные размещения. В частности, регулятор рассматривает вариант, что организаторы «будут подписываться под проспектом», тем самым подтверждая информацию, заявленную эмитентом в документах, рассказала директор департамента корпоративных отношений Банка России Екатерина Абашеева.
“Может быть чуть больший шаг — это раскрытие организатором размещения информации о себе, которая сейчас фактически по многим выпускам не раскрывается. Есть у эмитента договор с организатором, но при этом в публичной плоскости информации о таком организаторе нет. Это мягкое регулирование, когда [стоит] начать не с каких-то обязательственных, административных историй, а с принятия рисков и деловой репутации организатора. Ты раскрываешь, подписываешься под тем, что эту компанию ты выводил на рынок”, — пояснила она.
С ее слов, для инвесторов будет лучше, если о прогнозных показателях будет заявлять не только сама компания эмитент, но и организатор ее размещения. Кроме того, она отметила, что сейчас организаторы размещения оказывают “услуги, которые никак не институционализированы”.
По данным Preqveca (входит в группу Cbonds), в топ-5 организаторов первичного размещения по объему привлеченных средств в 2023 году вошли:
- «ВТБ Капитал» (стоит учесть, что инвестбанк выступил организатором SPO своей группы объемом более 1 млрд в долларовом эквиваленте)
- БКС
- Совкомбанк (также выступил организатором собственного размещения)
- Газпромбанк
- Инвестиционный банк “Синара”
На топ-5 организаторов российских IPO и SPO пришлось почти 95% от всего привлеченного капитала в 2023 году.