НРД проиграл дело по санкциям ЕС
Суд общей юрисдикции Европейского союза (ЕС) отклонил иск Национального расчетного депозитария (НРД, входит в группу Мосбиржи) с требованием снять санкции Евросоюза, которые были наложены на него в июне 2022 года, следует из пресс-релиза инстанции по итогам решения (решение также опубликовано на сайте суда). В нем говорится, что, по мнению суда, защитники НРД не смогли доказать, что Совет ЕС неправомерно ввел ограничительные меры в его отношении. Решение может быть обжаловано в Европейском суде, отмечает Bloomberg.
Санкции ЕС против российского центрального депозитария закрепили разрушение междепозитарного моста между НРД и европейскими депозитариями, ставшего причиной заморозки многомиллиардных российских активов, хранящихся в бельгийском Euroclear и люксембургском Clearstream. В августе 2022 года НРД подал иск в Суд общей юрисдикции ЕС с просьбой об отмене санкций. Слушания по делу начались в январе 2024-го. Целью иска защитников НРД было доказать неправомерность и необоснованность его включения в санкционные списки ЕС, в результате чего пострадали российские и иностранные инвесторы.
В частности, Совет ЕС объяснял введение санкций против НРД тем, что:
- НРД является российским центральным депозитарием, крупнейшим депозитарием ценных бумаг в стране и единственным депозитарием, имеющим доступ к международной финансовой системе;
- НРД «играет существенную роль в функционировании российской финансовой системы и связей ее с международной финансовой системой»;
- НРД «прямо и косвенно поддерживает Российскую Федерацию в ее действиях, политике и ресурсах»;
- НРД «практически полностью» принадлежит Мосбирже, которая «из-за своей роли и акционеров находится под высокой степенью контроля со стороны российского правительства».
Европейский суд постановил, что защитники НРД не смогли доказать недостоверность вышеуказанных обоснований, предоставленных Советом ЕС для введения санкций. Что касается утверждения НРД о том, что они повлекли за собой замораживание средств и экономических ресурсов, принадлежащих его клиентам, то в суде напомнили, что на них ограничительные меры не распространяются. Следовательно, говорится в заявлении суда, НРД не может просить в иске об аннулировании решений по праву собственности, которым он не обладает.
Адвокаты НРД утверждали, что заморозка активов российских инвесторов, ставшая результатом санкций, нарушает статьи 16 («Свобода предпринимательства») и 17 («Право собственности») Хартии ЕС об основных правах. В частности, оспариваемые акты «непропорционально затрагивают основные права его клиентов, которые не могут распорядиться своими ценными бумагами, хранящимися на фидуциарной основе на счетах в депозитариях ЕС».
По санкционным правилам ЕС, заморозке подлежат активы подсанкционной организации, которые она не только контролирует, но и держит в интересах других лиц. В октябре 2022 года Совет ЕС выпустил послабление, позволявшее странам Евросоюза при необходимости разблокировать активы клиентов НРД, но на практике условия разморозки оказались слишком строги — воспользоваться этим смогли лишь немногие инвесторы.
Frank Media направили запросы в НРД и Банк России.
Что это значит для частных инвесторов?
- Юрист коллегии адвокатов Delcredere Артем Касумян считает, что решение Суда ЕС в определенной степени полезно для российских инвесторов. В частности, Суд ЕС отклонил довод о том, что санкции ограничивают права частных инвесторов. «В свете устоявшейся правоприменительной практики Суд ЕС указал, что истец может оспаривать только нарушение своих имущественных прав, а не прав третьих лиц. Кроме того, в силу разделения компетенций между институтами ЕС и органами государств-членов ЕС Суд ЕС не может пересматривать подходы уполномоченных органов государств-членов ЕС (таких как Казначейство Бельгии и Министерство финансов Люксембурга)», — пояснил он.
Также, по словам адвоката, Суд ЕС расширительно истолковал одну из норм Регламента Совета ЕС №269/2014 (ст. 6(1)). «Казначейство Бельгии и Министерство финансов Люксембурга настойчиво утверждали, что эта норма разрешает разблокировку исключительно денежных средств, но не ценных бумаг. Суд ЕС опроверг этот подход и сделал справедливый вывод, что и ценные бумаги, и денежных средства покрываются этой нормой. Такое толкование открывает простор для новых заявлений на разблокировку активов от российских инвесторов. Ст. 6(1) Регламента не требует привлечения европейского гаранта», — говорит юрист. Кроме того, как отмечает Артем Касумян, она не содержит дедлайна 7 января 2023 года, следовательно, инвесторы могут обращаться и после этой даты, и без ссылки на коллективные заявки брокеров.
В то же время нельзя исключать, что практики бельгийского Казначейства и люксембургского Министерства финансов не поменяются «мгновенно», предупреждает юрист. Административные органы могут продолжить настаивать на своем, и тогда потребуется обращаться в местные суды.
- Руководитель управления развития клиентского сервиса ФГ «Финам» Дмитрий Леснов считает, что на данный момент для брокеров и инвесторов ровным счетом ничего не меняется – те ограничения, которые действовали до сегодняшнего дня, по-прежнему будут действовать. «Есть вариант получения индивидуальных лицензий на разблокировку. Сейчас на рынке много юридических провайдеров, которые готовы оказывать содействие в получении лицензий (без гарантий), но за такие услуги придётся заплатить весьма значительную сумму – несколько десятков тысяч евро», — предупреждает он. «Решение, к сожалению, было вполне ожидаемым – в обход всех международных договоров активы инвесторов, которые в подавляющем числе случаев ни какого отношения к санкциям не имеют, останутся замороженными. Этот вердикт Европейского суда в очередной раз подчеркивает политическую ангажированность всей ситуацией с блокировкой активов», — добавил он.
Может ли НРД продолжить оспаривание санкций ЕС?
В НРД Frank Media пока не ответили на вопрос, собирается ли депозитарий обжаловать решение и подавать другие иски в рамках этого процесса.
Артем Касумян из Delcredere говорит, что НРД вправе подать апелляционную жалобу в рамках Суда ЕС. «Впрочем, возможно, для НРД более эффективными станут международно-правовые механизмы», — добавляет он. НРД может подать иск в инвестиционный арбитраж. В рамках такого разбирательства арбитраж не будет связан выводами Суда ЕС и сможет рассмотреть дело, руководствуясь не санкциями ЕС, а применимыми нормами и стандартами международного права. Практика инвестиционных арбитражей разрешает иски номинальных держателей активов (в отличие от Суда ЕС), напоминает он.