Рейтинговое агентство Scope заявило о возросших рисках ареста активов банков ЕС
Западным банкам, все еще работающим в РФ, следует готовиться к возможному аресту активов, считает рейтинговое агентство Scope. Риск того, что это произойдет, растет, предупредило немецкое агентство в своем обзоре «Европейские банки в России», опубликованном на его сайте.
«В то же время, риск конфискации активов в российских подразделениях увеличивается. Сделки, которые не могут быть завершены из-за международных санкций, увеличивают вероятность таких решений и оказывают давление на резервы», — говорится в докладе Scope. Его авторы напоминают, что такие меры уже затронули несколько банков ЕС, включая UniCredit, Deutsche Bank и Commerzbank, чьи активы были частично арестованы после соответствующих решений российских судов. “Даже если эти решения будут обжалованы, на принятие окончательных решений уйдет несколько месяцев”, — отмечается в обзоре.
Также рейтинговое агентство обращает внимание на повышенные репутационные и правовые риски, которые несут европейские банки, задержавшиеся в России. В частности, они напоминают о рисках штрафов со стороны европейских регулирующих органов и рисках прекращения корреспондентских отношений с другими банками в результате потенциальных санкционных мер со стороны европейских или американских финансовых властей. «Процесс деконсолидации является сложным, учитывая жесткое местное законодательство и многоступенчатые согласования. Мы считаем, что недавно объявленные планы [европейских банков — FM] по сокращению активов являются конструктивным шагом, хотя и не полностью соответствуют призывам регуляторов к ускоренному выходу из России», — подчеркивается в докладе.
Вместе с тем, как отмечает рейтинговое агентство из Берлина, сворачивание бизнеса не мешает европейским банкам зарабатывать в России: они продолжают получать и даже увеличивать прибыль, пользуясь отсутствием санкций, которым подвергаются большинство их основных российских конкурентов. Так, совокупная чистая прибыль RBI (Raiffeisen Bank International), UniCredit и ОТП Банка в России в первом полугодии 2024 года выросла на 9,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 1,2 млрд евро. В 2023 году семь европейских банков (RBI, UniCredit, OTP Bank, ING, Deutsche Bank, Commerzbank, Intesa Sanpaolo) сообщили о совокупной чистой прибыли в России в размере около 2,4 млрд евро, что в три раза превышает прибыль 2021 года. В основном рост прибыли обусловлен разницей между процентными ставками, выплачиваемыми российским вкладчикам, и ставками, предлагаемыми российским Центробанком, отмечают аналитики. В то время как европейские банки в последние кварталы ограничивали новые кредитные операции, чтобы сократить свое присутствие в России, они наблюдали значительный приток депозитов, что повысило их ликвидность. При этом значительная часть избыточной ликвидности российских филиалов размещается в Банке России, замечают они. «Иными словами, получение прибыли возможно даже без расширения клиентской базы или даже с ее сокращением, — сказала Мила Сафиуллина, аналитик группы по работе с финансовыми институтами компании Scope. — Еще одна причина — это высвобождение значительных резервов на покрытие убытков по ссудам, так как качество активов оказалось лучше, чем банки ожидали с февраля 2022 года, когда международные санкции резко усилились». Впрочем, возможность репатриации полученной прибыли остается ограниченной, указывает Scope.
Как именно европейские банки уходят из России, и насколько эффективно это у них получается, Scope также подробно описал в своем обзоре.
RBI: Уйти, чтобы остаться
- На конец июня 2024 года RBI сохраняет наибольшее присутствие в России: объем активов, оставшихся в России и взвешенных с учетом риска, у банка составляет 17,2% (по сравнению с 5,1% у UniCredit и 4,8% у ОТП Банка);
- Несмотря на объявленные меры по сокращению бизнеса, кредиты и депозиты клиентов выросли во II квартале 2024 года на 1% (по сравнению с предыдущим кварталом того же года), количество клиентов — на 1,9% до 3,3 млн, а активы, взвешенные с учетом риска, — на 13,9% (в основном за счет увеличения объема размещений в Банке России);
- В ответ на растущее давление со стороны ЕЦБ, требующего ускорить выход из РФ, RBI планирует сократить объем кредитов, выданных клиентам в России, примерно на 55% к 2026 году (по сравнению с 3 кварталом 2023 года), а также сократить объем международных платежей, осуществляемых из России;
- В настоящее время услуги по кредитованию и платежам предоставляются только предварительно утвержденному списку крупных международных компаний. Предполагается, что все наличные средства и избыточная ликвидность будут размещаться только в Банке России, а валютные депозиты — в дочерних компаниях западных компаний;
- RBI намерен добиться деконсолидации своего российского подразделения, возможно, путем продажи или частичной продажи, однако недавний крах сделки со Strabag показывает, что репатриировать прибыль российской дочки для банка будет непросто, а деконсолидация, возможно, пройдет по более низкой цене, чем предполагалось, указало Scope. Банк, скорее всего, продаст 60% своего российского бизнеса и оставит себе 40% с возможностью получения дивидендов.
- Scop также отмечает, что план RBI «включает в себя возможность остаться в России на более длительный срок, несмотря на давление со стороны регулирующих органов, требующих быстрого выхода банков из ЕС».
ОТП Банк: ограниченный риск для капитала при наихудшем сценарии
- По состоянию на конец июня 2024 года кредиты в России составляли около 4% от общего объема кредитов клиентам венгерской группы ОТП. В первом полугодии 2024 года они показали самый высокий рост в группе, увеличившись на 18% с начала года. Объем выданных розничных кредитов в России вырос на 23% с начала года, корпоративных — снизился на 14%, розничные депозиты выросли на 8% по сравнению с предыдущим годом;
- ОТП Банк сократил филиальную сеть в России на 39%, а количество сотрудников — на 27 % с первого квартала 2022 года;
- По оценкам ОТП Банка, полная потеря российского подразделения окажет очень незначительное влияние на коэффициент CET1 группы в размере -5 б.п. на конец марта 2024 года.
UniCredit: конструктивный план с одним «но»
- UniCredit также ускоряет вывод средств из страны, несмотря на резкий рост прибыли в первом полугодии 2024 года;
- За последние два года объем операций в России сократился на 68%, и на конец июня 2024 года российские кредиты составляли менее 1% от общего объема кредитов клиентам;
- Активы, взвешенные с учетом риска, выросли во II квартале 2024 года на 5,7% по сравнению с предыдущим кварталом, кредиты и депозиты клиентов снизились на 11% и 8% по сравнению с предыдущим кварталом соответственно;
- Банк намерен продолжить реализацию плана по сокращению расходов до 2025 года, планируя снизить объем кредитов в России на 85% до уровня менее 1 млрд евро, объем депозитов — на 75 % до уровня менее 2 млрд евро, а объем трансграничных платежей — на 66 % до уровня менее 8,5 млрд евро с 11,2 млрд евро на конец июня 2024 года;
- По мнению UniCredit, полная потеря российского подразделения окажет приемлемое влияние в размере -51 б.п. на коэффициент CET1 группы, составляющий 16,2% на конец июня 2024 года;
- Несмотря на то, что план банка по сокращению бизнеса выглядит конструктивным, он также контрастирует с призывом ЕЦБ к быстрому выходу из России, отмечает Scope.
Остальные европейские банки имеют незначительные риски в России, отмечает Scope. Кредиты российский клиентам в Deutsche Bank, ING, Commerzbank и Intesa Sanpaolo составляют менее 0,1% от общего объема выданных кредитов. Deutsche Bank, в частности, вообще перестал раскрывать информацию о рисках, связанных с Россией (но заявил, что продолжает отслеживать риски, связанные с этой страной). ING также не имеет планов на будущее в отношении своего бизнеса в России. BNP Paribas, Crédit Agricole, BPCE, UBS и SEB по-прежнему официально имеют очень небольшие дочерние компании в России, но больше не проводят операции и приостановили финансовую деятельность, говорится в обзоре.