В России могут появиться ЦФА на «голубые фишки» Мосбиржи
Российская платформа для токенизации активов «Атомайз», одним из инвесторов которой является «Интеррос» Владимира Потанина, обсуждает выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА), привязанных к акциям «голубых фишек» на Московской бирже, рассказала глава «Атомайза» Екатерина Фроловичева в интервью «Коммерсанту».
Это будет инструментом мотивации, ориентированным на сотрудников эмитента, пояснила она. Он привязан к стоимости акций, но дает только право получения дохода. «То есть, по сути, приравнивает экономические права менеджмента к акционерам. С учетом того, что другие программы мотивации, построенные на фантомных акциях либо на опционах, сейчас могут работать со сбоями, у этого ЦФА хорошие перспективы», — пояснила глава платформы.
«Атомайз» уже выпустил ЦФА в виде права на денежное требование, эквивалентное рыночной стоимости палладия, а также New Money Market — инструмент на долговые обязательства ГМК «Норильский никель». Платформа планирует расширить спектр базовых активов инвестиционного ЦФА на всю группу благородных металлов, а также, возможно, промышленные металлы, хотя их потенциал несколько меньше: согласно требованиям ЦБ, они недоступны неквалифицированным инвесторам.
Сейчас платформа привлекает новых эмитентов для выпуска долговых ЦФА. К тому же, с появлением более комфортных налоговых условий для гибридных ЦФА компания планирует расширить спектр инвестиционных продуктов «Атомайза» и дать возможность инвесторам получить при погашении сам базовый актив. Среди планов платформы есть и запуск NFT.
«Одна из наших главных задач сейчас — сформировать доверительное отношение к ЦФА. Поэтому мы ориентируемся на короткие выпуски со сроком в несколько месяцев. Это управляемый горизонт планирования. Когда рынок станет более зрелым, могут появляться и более длинные выпуски, однако мы будем по-прежнему отслеживать надежность выпускаемых инструментов», — заявила Екатерина Фроловичева. Новые инвестиционные токены на драгметаллы будут выпущены в этом году, как и долговые продукты, добавила она.
«Атомайз» также планирует в ближайшее время допустить к ЦФА и физических лиц. Уже осенью платформа планирует первые выпуски для клиентов-частных инвесторов. Планируется, что торговать этими ЦФА они смогут через посредника, который будет организованно формировать позиции и собирать их из всех систем. «Мне видится перспективным партнерство с банками. У них уже сформирована большая розничная аудитория, реализована идентификация. Банки могут предлагать клиентам ЦФА через свои приложения. Это решает проблему организации торгов. Мы уже ведем переговоры с рядом банков и планируем строить выход на розницу именно через партнерскую модель», — отметила Екатерина Фроловичева. К тому же такими посредниками могут быть и брокеры.
Она надеется, что осенью появится модель, которая позволит организовать торги ЦФА в разных цифровых каналах. Однако в создании новой площадки она не видит смысла. «С такими инициативами выступают и Московская, и Санкт-Петербургская биржи. Любой, кто будет готов интегрироваться,— наш потенциальный партнер. Для нас это вариант работы с пулами ликвидности», — отмечает глава «Атомайз».
Сейчас в реестр операторов информационных платформ в России включены три компании: Сбербанк, «Атомайз» и «Лайтхаус». «Атомайз» стала первой в этом списке. Все три компании уже осуществили эмиссии ЦФА. В июле—августе платформа «Атомайз» сделала три выпуска ЦФА, в том числе на палладий. О своем желании войти в реестр и выпустить свои ЦФА до конца года ранее заявляла Мосбиржа.