Fitch предупредил о рисках новых послаблений ЦБ

Fitch выпустил обзор, в котором оценил последствия для банков от введения новых риск-весов для корпоративных кредитов при расчете норматива достаточности капитала. 

Детали. ЦБ планирует дисконтировать риск-коэффициенты для корпоративных кредитов с 2020 года. Для крупных корпоративных займов коэффициент будет снижен со 100% до 65%, для кредитов малому и среднему бизнесу — со 100% до 85%.

Новые риск-коэффициенты будут применяться к уже выданным и новым кредитам — это ослабит давление на капитал у ряда крупных российских банков и создаст больше возможностей для роста кредитования и выплаты дивидендов, пишет Fitch в своем обзоре.

Риск-коэффициент 65% будет применяться примерно к 20-40% корпоративных кредитов, подсчитал Fitch, уточнив, что на эту оценку повлияют еще критерии для определения компаний «инвестиционного класса». Влияние на Сбербанк и Райффайзенбанк будет меньшим, поскольку они уже используют похожие внутренние модели оценки риска, утвержденные ЦБ. 

По оценкам Fitch, в результате применения новых риск-весов увеличение регулятивного показателя общего капитала банка может составить до 120 б.п. (за исключением Сбербанка и Райффайзенбанка).

В то же время новые коэффициенты для расчета умеренно негативно скажутся на кредитоспособности российских банков, считает Fitch, и, как следствие, могут ослабить капитализацию.

«Новые правила означают, что банки с тем же объемом капитала смогут держать на балансе больше активов, но в случае их обесценения, у банков будет меньше возможностей покрыть убытки за счет собственных средств, и как следствие есть большой риск потерь для кредитор «, — объясняет аналитик Fitch Александр Данилов. В случае санации или отзыва лицензии кредиторы могут вернуть меньше средств, добавляет он.

Мнение банкира. Руководитель дирекции интегрированного риск-менеджмента Альфа-банка Павел Разумовский положительно оценивает инициативу Банка России, так как крупные прозрачные заемщики, удовлетворяющие требованиям Банка России для получения 65% риск веса, действительно имеют меньший риск, по сравнению со всеми остальными заемщиками. «По своей сути это выравнивание текущих правил формирования регуляторного капитала с базовой экономической логикой. Новации Банка России полностью соответствуют Базелю 3, одобренному Базельским комитетом в декабре 2017 года», — добавляет он.

Контекст. Корректировка риск-коэффициентов по корпоративным портфелям — одно из изменений, планируемых ЦБ в части расчета норматива по капиталу. 

Если корпоративное кредитование регулятор хочет стимулировать, то розничное — напротив, охладить, повысив риск-коэффиценты для необеспеченных кредитов и привязав их с 1 октября к показателю долговой нагрузки. 

А с 2021 года планируется ввести новые риск-коэффициенты по ипотечным кредитам, которые будут зависеть от залогового покрытия и долговой нагрузки заемщика. Для менее рисковых ипотечных кредитов они будут снижены, для более рисковых — увеличены.

Вывод. Некоторые банки могут пострадать при любом раскладе: и после введения послаблений, которые дают им возможность держать меньше капитала для корпоративных кредитов, и при необходимости запасаться капиталом для сохранения прежних темпов роста портфеля беззалоговых кредитов (при нехватке капитала им надо будет сократить объемы выдаваемых займов).