FT: экс-сотрудники «дочки» ГПБ в Люксембурге заработали на покупке евробондов «Газпрома»

Четыре руководителя GPB International S.A. – последнего крупного российского банка, работающего в Европе, – заработали миллионы евро в 2022 году на покупках евробондов. На кредиты, взятые в российском Газпромбанке, они приобретали подешевевшие евробонды «Газпрома», а затем обменивали купленные в Европе с большим дисконтом еврооблигации на выпущенные в России замещающие бумаги. Об этом пишет Financial Times со ссылкой на документы банка.

В феврале-марте 2022 года котировки валютных облигаций российских компаний рухнули, а выплаты по ним перестали поступать на счета российских инвесторов, поскольку эти операции были заблокированы депозитариями Euroclear и Clearstream. Кроме того, зарубежные банки блокировали платежи компаний, оказавшихся под санкциями («Газпром» под них не попадал). В результате эмитенты, готовые платить по своим еврооблигациям, не могли этого сделать.

Летом появился указ президента Владимира Путина, согласно которому все российские эмитенты еврооблигаций должны были разместить замещающие облигации до конца 2022 года. Исключение для компаний могла сделать только правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций.

И чуть позже технический процесс замещения облигаций был заметно упрощен. Больше всего замещающих бондов выпустил «Газпром» — в 2022 году, по оценкам «Атона», на него приходилось более 80% соответствующего рынка.

По данным FT, покупкой евробондов «Газпрома» занимались четыре топ-менеджера GPB International S.A. (базируется в Люксембурге): Дмитрий Деркач, Сергей Некрасов, Сергей Белоусов и Павел Большаков. Они покупали бумаги на кредитные средства. По данным FT, с июля по ноябрь четверо банкиров получили переводы более чем на 17 млн евро, конвертированных из рублей, и совершили десятки сделок. Их совокупная потенциальная прибыль, по расчетам издания, превысила 9 млн евро.

FT со ссылкой на документы банка пишет, что они регулярно покупали одни и те же облигации в одном и том же объеме в один и тот же день – и нередко делали это до того, как «Газпром» публично объявлял о включении конкретной бумаги в программу обмена. При этом, по информации издания, внутри банка возникли споры – часть сотрудников подняла вопрос о возможном инсайдерском использовании информации. Со временем все четверо покинули банк.

Один из чиновников ЕС, ознакомившийся с материалами FT, а также опрошенные юристы заявили, что речь может идти об обходе санкций. Согласно анонсам на сайте «Газпрома», в расчетах по обмену облигаций участвовал Национальный расчетный депозитарий (НРД), который находится под блокирующими санкциями Европейского союза с июня 2022 года. Это запрещает для резидентов Евросоюза любые транзакции, прямо или косвенно приводящие к выплатам в пользу депозитария. Однако издание не приводит данных о том, являлись ли сотрудники таковыми.

Люксембургский регулятор CSSF провел проверку банка в марте 2023 года после поступившего сигнала «от осведомителя». Он установил, что банк нарушил внутренние правила, разрешив руководителям открыть личные счета, а сами топ-менеджеры не прошли предусмотренную для клиентов высокого риска проверку. Других нарушений регулятор не выявил и штрафов не назначил, обязав банк обновить внутренние инструкции.

Представитель Минфина Люксембурга и CSSF отказались от комментариев. Представитель банка заверил, что там строго соблюдают «законы, правила и положения как ЕС, так и Люксембурга», а также всегда предоставляют всю запрашиваемую регулятором информацию и доступ к общению с «ключевыми лицами». Деркач в общении с изданием настаивал на законности своих действий, ссылаясь на отсутствие претензий со стороны.

По оценкам, опубликованным ЦБ, объем ценных бумаг, переведенных в российскую учетную инфраструктуру из иностранной во второй половине 2022 года, оценивался в 1,36 трлн рублей. Почти половина из них принадлежала российским гражданам.

^{Фото на обложке: Unsplash}