Доходность 30-летних казначейских облигаций США достигла максимума с 2007 года

Доходность 30-летних американских казначейских облигаций выросла до 5,32% – максимума с 2007 года, потянув за собой мировые фондовые рынки вниз. На фоне роста ставок и дорожающей нефти инвесторы уходят от рисковых активов, пишет Bloomberg.

В это же время нефть марки WTI превысила $85 за баррель на фоне эскалации на Ближнем Востоке. Золото дешевеет, а курс доллара практически не изменился.

«Ближний Восток снова явно эскалирует, долгосрочные ставки растут – все это снижает стоимость акций», – заявила управляющая CG Asset Management Эмма Мориарти. По ее словам, летом ликвидность традиционно ниже, что делает рынок более уязвимым к волатильности.

В Европе ситуация схожая. Доходность 30-летних французских облигаций обновила максимум с 2008 года, британских – приближается к 6%, пишет агентство. Германия планирует разместить длинный долг по наивысшей доходности за 15 лет (3,77% годовых). Европейский индекс Stoxx 600 падает пятый день подряд – худшая серия потерь в этом году.

Аналитики Yardeni Research предупреждают: рынок все больше беспокоит стремительный рост заимствований среди крупнейших ИИ-компаний, а также сомнения в том, удержит ли Федеральная резервная система США инфляцию под контролем при новом витке роста нефтяных цен. «Мы не собираемся паниковать. Однако внимательно следим за тем, не сделают ли это крупные держатели бондов», – написали стратеги во главе с Эдом Ярдени.

Последний проводит параллель с летом 2023 года, когда доходности за несколько месяцев выросли с 4% до 5%, после чего на этих уровнях появились покупатели. 10-летние трежерис сейчас торгуются у отметки 4,73%.

Еще на прошлой неделе стратег AlphaSimplex Group Кэтрин Каминьски предупреждала о нарастающей дезориентации на долговых рынках: облигации все сильнее реагируют на геополитику и инфляцию, игнорируя традиционные сигналы вроде динамики американского ВВП.

По ее словам, корреляция бондов с энергоносителями сейчас устойчивее, чем с акциями, что делает долговой рынок крайне сложным для торговли. Аукцион по 30-летним госбондам, состоявшийся в прошлый четверг, 13 августа, прошел с доходностью 5,21% – максимума с 2001 года.

^{Фото на обложке: Dogora Sun / Shutterstock}