К 2028 году число МФО может сократиться вдвое
Аналитики агентства «Эксперт РА» прогнозируют сокращение портфеля, чистой прибыли и числа МФО на протяжении трех следующих лет — с 2026 по 2028 год. В основном это будет связано с влиянием анонсированных регуляторных нововведений.
В числе прочего, МФО запретили устанавливать годовые процентные ставки выше 100% и обязали с 2027 года аутентифицировать клиентов по биометрии при выдачи онлайн-займов. Как оценивал ЦБ, на конец 2025 года 98% займов «до зарплаты» (PDL-займы, pay day loan) выдавалось через интернет. Кроме того, с начала 2026 года по займам меньше 50 тысяч рублей — в эту категорию попадают PDL — компании должны будут оценивать долговую нагрузку клиентов (ПДН), используя только официальную информацию о доходе заемщика или среднедушевом региональном доходе по данным Росстата.
Меньше займов — меньше прибыли
В 2026 году прибыль МФО может сократиться на 10% в большей степени в сегменте выскомаржинальных займов. Помимо регуляторного «потолка» ставок к концу года выдачи могут дополнительно упасть на 20% из-за вступления в силу требования о наличии у заемщика не более двух потребительских кредитов с процентной ставкой свыше 200%.
Так, ожидается что вступление в силу требования об обязательной биометрической идентификации клиентов через ЕБС приведет к сокращению выдачи микрозаймов в 2027 году на 30%, а прибыли — на 15% с учетом долгосрочных потребительских займов. Основные причины: введение обязательной биометрии и условие о выдаче не более одного потребительского заёма с процентной ставкой более 100% годовых.
При этом, в обзоре агентства говорится, что МФО смогут минимизировать влияние от введения обязательной идентификации через ЕБС, если переведут большую часть клиентов с классических микрозаймов на долгосрочные кредитные линии. «Заемщики, оформившие договор с кредитным лимитом, «закрепляются» в МФО и могут пользоваться лимитом без дополнительной идентификации в течение всего срока действия договора, что обусловит непрерывность выдачи займов повторным клиентам», — поясняется в документе.
Такой стратегии, судя по всему, придерживается лидер российского рынка займов «до зарплаты» — МФО «Займер», которая уже начала выдавать заемщикам пятилетние возобновляемые кредитные лимиты вместо классических ссуд «до зарплаты».
Рынок числом не вышел
До конца 2028 года количество участников рынка МФО продолжит сокращаться из-за ужесточения подхода регулятора к «дорогим» займам. Этот процесс ускорится в 2027-2028 годах из-за роста затрат при внедрении ЕБС и конкуренции с крупными игроками в условиях количественных ограничений, введенных ЦБ ранее.
К 2028 году число МФО может снизиться почти в два раза, сейчас их — более 700. Таким образом, число МФО фактически сравняется с количеством банков в России. При этом есть вероятность, что именно крупные участники продемонстрируют устойчивость или даже положительный результат финансовых показателей.
Биометрия ударит по банковским и кэптивным МФО
Наибольшее сокращение в выдаче микрокредитов произойдет в сегменте кэптивных и банковских МФО, что приведет к росту предложения рассрочек и банковских кредитов в качестве альтернативы низкомаржинальным микрозаймам.
«У банковских и кэптивных МФО распространены определенные типа продуктов: в основном низкомаржинальные IL и POS. Любые потребительские займы, за исключением кредитных линий, уязвимы при введении биометрической идентификации, поскольку база для ЕБС не наполнена и все еще прорабатываются варианты ее наполнения. Банковским группам может быть удобнее убрать продукт МФО и сделать его на балансе оператора сервиса рассрочки (если речь про аналог POS) или банка (по сути любой низкомаржинальный продукт)», — пояснил ведущий аналитик по рейтингам кредитных институтов агентства «Эксперт РА» Вадим Крапп Frank Media.
Наконец, из-за необходимой сдачи биометрии компании будут меньше продавать «раннюю» просрочку, что максимально сохранить уровень потенциально платежеспособных заемщиков.