Потери американских банков в случае рецессии могут превысить $700 млрд

Федеральная резервная система (ФРС) опубликовала результаты ежегодных стресс-тестов банковской системы США. Из них следует, что в случае наступления рецессии в США потери системообразующих банков страны составят около $708 млрд (рекордный показатель по сравнению с прошлыми тестами ФРС), однако банковская система сможет справиться с этим кризисом.

Стресс-тесты являются одним из ключевых инструментов банковского надзора после мирового финансового кризиса 2008–2009 годов. Их задача состоит в том, чтобы определить, смогут ли крупнейшие финансовые институты сохранить достаточный уровень капитала, продолжать кредитование экономики и выполнять свои обязательства даже при наступлении крайне неблагоприятных экономических условий. В стресс-тестировании участвуют банковские холдинги, сберегательные холдинги и американские подразделения иностранных банков с активами свыше $100 млрд.

В основе прогноза традиционно лежат два сценария: базовый (умеренный рост экономики) и крайне негативный (стрессовый). В 2026 году стрессовый сценарий строится вокруг предположения, что кризис начнется не с банковского сектора, а с резкого ухудшения настроений инвесторов и практически мгновенного исчезновения готовности к риску на мировых финансовых рынках. Это приведет к обвалу рынков, росту волатильности и ухудшению условий финансирования, что затем скажется в реальной экономике. Безработица в США вырастет до 10%, ВВП упадет примерно на 4,6%, в результате экономика войдет в глубокую глобальную рецессию.

Прогноз показывает, как этот сценарий приведет к реальным потерям банков. Основная часть потерь возникнет из-за дефолтов ипотеке, кредитным картам, корпоративным и коммерческим кредитам. Кроме того, банки будут нести убытки из-за падения стоимости ценных бумаг и других финансовых активов, а также из-за дополнительных операционных расходов. В стрессовом сценарии ФРС совокупные потери 32 крупнейших банков США оцениваются примерно в $708 млрд — это рекордный показатель за всю историю проведения стресс-тестов.

Несмотря на столь масштабные потери, ФРС считает, что банковская система сможет их выдержать. Это объясняется тем, что банки войдут в кризис с высоким уровнем капитала и продолжат получать прибыль даже в неблагоприятных экономических условиях. Доходы от основной деятельности позволят частично компенсировать убытки, а накопленные резервы капитала обеспечат дополнительную защиту. В результате совокупный коэффициент достаточности капитала CET1 снизится с 12,8% до 11,2%, но останется значительно выше минимально допустимого уровня — 4,5%, что позволит крупнейшим банкам сохранить финансовую устойчивость и продолжить кредитование экономики даже в условиях тяжелого кризиса.

^{Фото на обложке: Romix Image / Shutterstock.com}