Сингапур создает «азиатский BlackRock»

Сингапур намерен укрепить свои позиции мирового финансового центра, создав азиатский аналог BlackRock — крупнейшей в мире управляющей компании с активами около $14 трлн. О том, как город-государство пытается добиться этой цели, пишет Financial Times.

Сейчас индустрия управления активами в Сингапуре в значительной степени контролируется американскими и европейскими компаниями. Такие гиганты, как BlackRock, а также подразделения по управлению активами UBS и JPMorgan, уже создали мощное присутствие в Азии.

В регионе есть и собственные крупные игроки — китайские E Fund Management и China Asset Management, японские Asset Management One, а также управляющие структуры Mitsubishi UFJ и Nomura. Однако большинство из них ориентированы преимущественно на внутренние рынки.

Многие представители финансового сектора Сингапура считают, что для соответствия статусу глобального финансового хаба стране необходим собственный инвестиционный менеджер мирового масштаба. Для этого суверенный инвестфонд Temasek планирует превратить свою управляющую компанию Seviora, которая за шесть лет существования оставалась относительно незаметной даже на внутреннем рынке, в крупного международного игрока.

«Они хотят превратить ее в сингапурский BlackRock», — рассказал FT источник, знакомый со стратегией Temasek.

Temasek вместе с другим суверенным фондом Сингапура GIC и Центральным банком обеспечивает около пятой части государственного бюджета страны. Их инвестиционные доходы позволяли Сингапуру поддерживать профицит бюджета большую часть последних двух десятилетий. По мере старения населения значение этих доходов будет только расти.

Seviora была создана как холдинговая структура для нескольких инвестиционных компаний Temasek. Первоначально ее задачей была разработка продуктов и помощь дочерним компаниям в маркетинге и распространении инвестиционных решений.

По словам источников, знакомых со стратегией Seviora, компания намерена быстро увеличить объем активов под управлением, которые сейчас составляют 96 млрд сингапурских долларов ($75 млрд) и стать одной из крупнейших инвестиционных групп Азии. Для этого бизнес будет позиционироваться как паназиатский управляющий активами, а не компания, ориентированная только на рынок Сингапура, население которого составляет всего около 6 млн человек.

План основан на росте среднего класса в Азии, увеличении интереса населения к инвестициям и высоких темпах экономического роста региона.

«Наша цель — стать инвестиционным мостом между Азией и остальным миром», — заявил генеральный директор Seviora Габриэль Лим на майской конференции FT Future of Asset Management Asia. По его словам, если раньше основной задачей было направлять азиатский капитал на мировые рынки, то теперь стратегия предполагает привлечение глобальных институциональных и розничных инвесторов в инвестиционные продукты, ориентированные на Азию.

«Азия больше не просто место, куда приходит мировой капитал. Она сама стала сердцем финансовой системы, перекачивающим капитал в обоих направлениях», — считает глава азиатско-тихоокеанского подразделения Alternative Investment Management Association Кхер Шэн Ли.

Первые признаки реализации стратегии уже заметны. Габриэль Лим до прихода в Temasek в конце 2024 года был одним из самых высокопоставленных чиновников Сингапура. В сентябре 2025 года он возглавил Seviora. Некоторые сотрудники Temasek считают его возможным преемником нынешнего главы группы Дилхана Пиллая, что подчеркивает важность Seviora для всей структуры фонда.

В ноябре 2025 года в состав Seviora была включена инвестиционная компания Pavilion Capital, также принадлежащая Temasek. Аналитики ожидают, что аналогичные шаги последуют и в отношении других активов.

Seviora также начала международную экспансию. В начале 2025 года компания открыла офис в Абу-Даби и заключила стратегическое партнерство с подразделением альтернативных инвестиций суверенного фонда ОАЭ Mubadala. Позже было подписано аналогичное соглашение с Doha Bank в Катаре. Кроме того, Seviora договорилась с инвестиционным подразделением Samsung — Samsung Securities — о продаже большего количества фондов прямых инвестиций корейским инвесторам.

На майской конференции FT Габриэль Лим сообщил, что компания ведет переговоры с несколькими потенциальными партнерами о запуске совместных инвестиционных продуктов. «Глобальные инвесторы стремятся диверсифицировать свои портфели или увеличить вложения в Азию. Именно в этом заключается наша возможность», — заявил он.