Война в Иране ускоряет переход к нефтеюаню — Deutsche Bank

Война в Иране ставит под вопрос статус доллара как основной валюты, используемой в расчетах при торговле нефтью. Одним из возможных долгосрочных последствий конфликта может стать вытеснение американской валюты юанем в сфере торговли «черным золотом», пишет Bloomberg со ссылкой на отчет Deutsche Bank.

Система расчетов за нефть в долларах берет начало в 1974 году, в разгар нефтяного кризиса, приведшего к резкому скачку цен на энергоресурсы. США нашли выход из положения, заключив историческое соглашение с Саудовской Аравией: королевство согласилось продавать нефть за американскую валюту и инвестировать излишки в долларовые активы в обмен на гарантии безопасности со стороны Вашингтона — так появился нефтедоллар.

Спустя полвека, в разгар нового нефтяного кризиса, Саудовская Аравия продает Китаю в четыре раза больше нефти, чем Соединенным Штатам, отмечает Deutsche Bank. Сейчас 85% нефти, добываемой на Ближнем Востоке, экспортируется в азиатские страны. Таким образом, нефтедоллар еще до начала войны на Ближнем Востоке находился в довольно шатком положении, подчеркивает банк.

Однако особенно важные изменения в системе расчетов за нефть вызывает именно война в Иране. Конфликт оттесняет доллар от мировой торговли нефтью, выводя на авансцену юань. Deutsche Bank указывает несколько причин такой тенденции. Во-первых, удары Ирана по странам Персидского залива вызвали вопросы ближневосточных стран к американским гарантиям безопасности, которые в свое время были главным аргументом, подтолкнувшим монархии Залива к переходу на нефтедоллары.

Во-вторых, Deutsche Bank со ссылками на The Telegraph, CNN, Asia Times и Chosun пишет, что на фоне перекрытия Ираном Ормузского пролива Тегеран ведет переговоры с восемью странами о предоставлении им свободного прохода через этот морской коридор при условии оплаты нефти в юанях.

Третьей причиной дедолларизации нефтяной торговли являются санкции, из-за которых значительная часть расчетов при продаже нефти уже осуществляется вне долларовой системы: «черное золото» России и Ирана продается за рубли, юани, рупии. Показательным примером служит Индия, которая стремится покупать российскую нефть за рупии, дирхамы ОАЭ или юани. При этом российская сторона настаивает на расчетах именно в китайской валюте.

Deutsche Bank сообщает, что Саудовская Аравия в сотрудничестве с другими странами экспериментирует с альтернативными доллару системами расчета. Например, государства присоединились к проекту mBridge — инициативе, организованной центробанками Китая, Гонконга, Таиланда, ОАЭ и Саудовской Аравии. Проект использует блокчейн для проведения расчетов в валютах этих стран.

Deutsche Bank приводит два возможных сценария развития описываемой тенденции. В «наилучшем», по мнению авторов отчета, сценарии доллар может сохранить статус доминирующей валюты в нефтяной торговле. Это возможно, если США будут контролировать большую часть мирового предложения. В «худшем» сценарии возможно дробление глобального рынка нефти по торговым маршрутам и коридорам. К примеру, ближневосточная нефть, экспортируемая в Азию, будет оцениваться в юанях, а «черное золото», идущее через Атлантику — в долларах.