Турция может задействовать золото для поддержки лиры

Центральный банк Турции готовит расширенный набор инструментов для защиты лиры от волатильности, связанной с войной в Иране. Одним из таких инструментов может стать использование золотых резервов, хранящихся в Банке Англии, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией.

По их словам, банк обсуждал проведение операций, при которых золото временно обменивается на иностранную валюту на лондонском рынке. Центральный банк отказался от комментариев.

За последнее десятилетие Турция была одним из самых активных покупателей золота в мире, стремясь сократить зависимость от активов, номинированных в долларах США, отмечает агентство. По данным Bloomberg, на начало марта золотые резервы страны составляли около $135 млрд. Согласно данным Всемирного золотого совета, на начало года Турция располагала 603 тоннами золота и занимала 12-е место в мире по объему резервов.

Около $30 млрд из этих резервов хранится в Банке Англии. Как отметил экономист JPMorgan Фатих Акчелик, центральный банк Турции «может использовать эти резервы для валютных интервенций без логистических ограничений».

Турция особенно уязвима к инфляционным шокам и рискам платежного баланса в случае затяжного конфликта в Иране, поскольку страна практически полностью зависит от импорта нефти и газа, подчеркивает Bloomberg. Власти уже испытывают трудности со сдерживанием инфляции, которая в феврале достигла 31,5% — одного из самых высоких уровней в мире.

Стратегия дезинфляции центрального банка в значительной степени опирается на поддержание так называемого «реального» укрепления лиры — то есть на недопущение ее ослабления темпами, превышающими месячную инфляцию. Однако сокращение резервов и рост стоимости импорта за последние недели сделали такую политику более затратной.

По состоянию на 13:30 вторника, 24 марта, в Стамбуле лира ослабла на 0,1% — до 44,35 за доллар. С начала года ее курс в среднем снижался примерно на 0,05% в день.

Турецкие власти реагировали на кризис на Ближнем Востоке, который привел к росту цен на нефть с примерно $70 до более чем $100 за баррель, ужесточением ликвидности, удорожанием фондирования в лирах и вмешательством государственных банков на валютном рынке.

Одновременно центральный банк сокращал вложения в иностранные облигации, включая казначейские бумаги США. По оценкам источников, за последние недели было продано около $16 млрд таких активов. По состоянию на конец января Турция владела менее чем $17 млрд в казначейских облигациях США против пикового уровня в $82 млрд в 2015 году.

Иностранные инвесторы, в свою очередь, активно распродавали турецкие государственные облигации: по данным центрального банка, за неделю, завершившуюся 13 марта, объем продаж стал рекордным, отмечает издание.