Центробанк ужесточит для банков работу с закредитованными компаниями
ЦБ с марта 2026 года резко повысит надбавку к коэффициенту риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой с 40% до 100%. Аналогичное решение (повышение с 20% до 40%.) он принял в октябре, оно вступило в силу два месяца назад в декабре 2025 года.
Макропруденциальные надбавки по ссудам юридическим лицам ЦБ стал применять с апреля 2025 года. Регулятор объяснил их появление необходимостью снижать риски банков в работе с крупными, но закредитованными компаниями. К ним он относит заемщиков в случае, если:
- долг предприятия перед банками превышает 2% от совокупного капитала всего сектора;
- долг компании или группы компаний больше 50 млрд рублей;
- коэффициент покрытия процентов операционной прибылью у компании составляет менее 3.
ЦБ приводит статистику, согласно которой, в апреле-ноябре 2025 года под действие макропруденциальной надбавки попали долги компаний на 2,9 трлн рублей. По этим кредитам банки сформировали буфер капитала на 24 млрд рублей.
И тут же указывает, что располагает данными о планах таких заемщиков на текущий год. «По имеющейся у Банка России информации», в 2026 году крупные компании с высокой долговой нагрузкой планируют дальше наращивать долговые обязательства темпами выше прогноза ЦБ (7-12%). Это, по мнению регулятора, может привести к дальнейшему росту их закредитованности и усилению кредитных рисков банковского сектора.
Так Центробанк объяснил, почему требует от банков ускорить накопление запасов капитала. «Надбавка не очень существенно ограничивает компании в привлечении кредитов, но банкам нужно будет запасать больше капитала для покрытия рисков по таким кредитам», — пишет ЦБ. По прогнозам регулятора, к концу 2026 года макропруденциальный буфер капитала по таким кредитам может составить около 200 млрд рублей.
Однако он предупредил, что может продолжить повышать надбавки, «если риски банков по требованиям к таким компаниям будут нарастать».
Кредитная осень
Корпоративное кредитование в октябре и ноябре росло высокими темпами — на 2,2% и 1,9%. Всего за два месяца рынок вырос на 4,1 трлн рублей. Однако уже в декабре рост сменился номинальным падением на 0,2%.
Регулятор объяснял осенний рост снижением ставок, которое произошло из-за смягчения денежно-кредитной политики. В основном рост пришелся на краткосрочные — максимум до трех лет — рублевые кредиты нефинансовых организаций из разных отраслей.
А декабрьское падение объяснил разовыми сделками, однако признал, что банки замедлили рост корпоративного бизнеса даже без учета сделок.