ВТБ разместит секьюритизированные облигации на 42 млрд рублей
ВТБ на этой неделе займется размещением секьюритизированных облигаций на общую сумму в 42,5 млрд рублей. У выпуска не будет старшего и младшего траншей, вместо этого ВТБ выдаст эмитенту бумаг — «СФО ВТБ РКС эталон» — субординированный кредит, сообщает «Коммерсантъ».
В банке считают, что бумаги привлекут внимание инвесторов с точки зрения соотношения их доходности и риска, поскольку рейтинг инструментов выпуска по большей части максимальный — ruAAA. Соответственно доходность в большинстве случаев выше, чем по вкладам, добавил руководитель управления секьюритизации ВТБ Андрей Сучков.
Всего в этом году банки провели секьюритизацию потребкредитов почти на 120 млрд рублей, указывает издание. До конца года Сбербанк разместится еще на 24 млрд рублей, «Синара» — на 7,2 млрд рублей. Секьюритизация интересна банкам, поскольку помогает им снизить макропруденциальные надбавки.
«Получается следующая корреляция: чем выше полная стоимость кредита (ПСК), тем выгоднее банку секьюритизировать кредит и списать его с баланса, но высокая ПСК — это, в свою очередь, возможность предложить хорошую доходность по облигациям. Такие облигации имеют высокий рейтинг и доходность»,— объясняет сопредседатель комитета по инвестиционным банковским продуктам Ассоциации банков России Олег Иванов.
В «Эксперт РА» ожидают, что объем секьюритизации по итогам года в несколько раз превысит прошлогодние показатели — 200 млрд рублей против 45 млрд рублей соответственно.