OpenAI стимулирует рост AMD и Broadcom и расширяет рынок за пределами Nvidia
Cоглашения OpenAI о закупке чипов у Advanced Micro Devices и Broadcom демонстрируют потенциал роста индустрии искусственного интеллекта за пределами доминирования Nvidia, пишет Bloomberg.
Акции AMD выросли более чем на 40% за две недели после объявления сделки с OpenAI и получили дополнительный импульс благодаря крупному заказу от Oracle. Вслед за этим Broadcom сообщила о собственном соглашении с OpenAI, и ее акции показали лучший результат с апреля, прибавив 10% за одну сессию. На этом фоне Nvidia потеряла около 3,5%, отстав от индекса Nasdaq 100. Как отмечает Bloomberg, массивные инвестиции OpenAI в инфраструктуру превратили компанию в ключевого арбитра рыночных успехов, чье решение о партнерстве может вознести любого поставщика в технологической индустрии
По словам управляющего фонда Rational Dynamic Brands Fund Эрика Кларка, OpenAI «не может полагаться только на Nvidia» и вынуждена расширять число партнеров из-за «ненасытного спроса на вычислительные мощности». Хотя Nvidia сохраняет около 95% рынка инфраструктуры ИИ, инвесторы все активнее обращают внимание на альтернативные возможности, отмечает агентство.
Президент Hennion & Walsh Кевин Ман подчеркивает, что AMD и Broadcom «получают все больше внимания, поскольку в отрасль вливаются огромные средства». «Nvidia остается центром экосистемы ИИ, все остальные играют в догонялки. Но это не значит, что это единственная компания, в которую стоит инвестировать», — считает он.
По словам Джейсона Таубера, соуправляющего ETF Neuberger Berman Disrupters , «отрасль давно ждала реальной альтернативы Nvidia, и сделка с OpenAI стала ее подтверждением».
Bloomberg отмечает, что OpenAI — далеко не единственная компания, которая тратит деньги и стремится оседлать волну ИИ. «Технологическая отрасль переполнена миллиардными расходами на создание инфраструктуры для питания этой технологии, поскольку многие компании опасаются, что если они не будут успевать в этой разрастающейся гонке вооружений, то отстанут от конкурентов», — говорится в материале агентства.
При этом расходы OpenAI вызывают у экспертов не только восторг, но и тревогу: компания остается частной и не раскрывает финансовую отчётность, поэтому неизвестно, насколько велики ее ресурсы для выполнения обязательств свыше $1 трлн до 2030 года.
«Все должны сохранять высокий скептицизм относительно способности OpenAI выполнить взятые на себя экстраординарные обязательства, — написал Майкл О’Рурк, главный стратег по рынкам Jonestrading, в заметке клиентам. — Учитывая все вовлеченные компании, каждая из них имеет значительную зависимость от OpenAI, и все столкнутся с последствиями, если в будущем возникнут проблемы».
Тем не менее, растущий спрос на мощности для ИИ открывает возможности для конкурентов Nvidia. «Ощущение конкуренции и успеха других компаний в заключении сделок очень приветствуется, — сказал Ман из Hennion & Walsh. — У инвесторов теперь больше возможностей не концентрироваться на одной акции. Они могут диверсифицировать вложения в других производителей чипов».