Больше половины россиян готовы к инвестициям с помощью ИИ
Большинство российских инвесторов высказывают готовность доверить управление своим активами искусственному интеллекту (ИИ), пишут «Известия» со ссылкой на исследование от Мосбиржи.
60% опрошенных респондентов готовы приобретать инвестиционные инструменты, управляемые ИИ, при этом 62% частных инвесторов в целом доверяют использованию искусственного интеллекта в вопросах инвестирования. Однако подавляющее большинство — 89% — считают критически важным наличие человеческого контроля при внедрении таких технологий. Лишь 28% опрошенных отказываются приобретать ИИ-инструменты без участия человека, 13% затруднились с ответом. Председатель правления Мосбиржи Виктор Жидков полагает, что исследование подтверждает, как искусственный интеллект переформатирует логику инвестиционных решений.
Портрет инвестора, готового доверить свои средства ИИ, отличается определенными характеристиками. Среди тех, кто согласен вкладываться в такие инструменты, почти половина — 45% — это люди в возрасте от 35 до 44 лет. Большинство из них — 60% — проживают в городах-миллионниках и активно занимаются инвестированием. 36% этой группы совершают операции несколько раз в месяц, по 29% инвестируют несколько раз в неделю или раз в месяц, а 6% делают это ежедневно. Примечательно, что 75% россиян готовы платить комиссию за доверительное управление активами с использованием ИИ. При этом 48% считают, что размер комиссии должен быть эквивалентен той сумме, которую получит управляющая компания при традиционном подходе. 20% полагают, что плата за ИИ-управление должна быть ниже, чем за услуги управляющей компании — на 3% в среднем. Напротив, 7% убеждены в необходимости повышенной комиссии на 12%.
Эксперты объясняют возрастающий интерес инвесторов к решениям на базе искусственного интеллекта его уникальными возможностями. Предприниматель и основатель финтех-платформы SharesPro Денис Астафьев указывает, что ИИ способен обрабатывать гигантские массивы данных, недоступные ни традиционному брокеру, ни инвестиционному менеджеру. Кроме того, искусственный интеллект не подвержен эмоциональному влиянию и личной выгоде, в отличие от консультантов, заинтересованных в продвижении определённых продуктов ради комиссионных. Это создаёт для инвесторов впечатление большей объективности и прозрачности решений.
Бизнес-архитектор департамента «Банки и финансы» компании «Рексофт» Елена Голяева добавляет, что ИИ одновременно анализирует финансовую отчетность эмитентов, макроэкономические показатели и рыночные сигналы, оценивая риски комплексно. Такой подход значительно экономит время и повышает скорость принятия инвестиционных решений — фактор, критически важный на финансовых рынках. Долгосрочные инвесторы получают возможность формировать более устойчивые и взвешенные стратегии, тогда как активные трейдеры с помощью ИИ определяют точки входа и выхода с большей точностью.
Вместе с тем существуют значительные барьеры для более широкого внедрения таких технологий. Исследование Мосбиржи выявило, что 52% респондентов опасаются риска ошибок и так называемых «галлюцинаций» искусственного интеллекта. 44% беспокоятся о сохранности персональных и финансовых данных. Недостаток опыта и знаний для работы с ИИ-инструментами отметили 32% опрошенных, отсутствие прозрачности в алгоритмах — 30%. По данным газеты в мировой практике менее 40% инвесторов согласны полностью полагаться на искусственный интеллект при принятии решений именно из-за подобных опасений. Объем средств, который частные инвесторы готовы доверить машинным алгоритмам, на текущий момент остаётся ограниченным.
Перспективы применения ИИ на фондовом рынке предполагают как позитивные сценарии, так и потенциальные риски. Елена Голяева допускает, что использование ИИ может повысить эффективность и ликвидность рынка, увеличив скорость анализа и реакции на рыночные сигналы, что способно привести к более точному ценообразованию и снижению спредов. Денис Астафьев выделяет два направления внедрения: автоматизация процессов принятия решений для повышения скорости и точности анализа, преимущественно доступная крупным игрокам, и использование ИИ в долгосрочных стратегиях на основе исторических данных.
Однако появятся и новые риски — многие алгоритмы могут действовать схожим образом, что в периоды финансового стресса может ускорить сокращение ликвидности. Теоретически алгоритмы должны сделать рынки более эффективными и снизить порог входа для инвесторов, но на практике регулярно наблюдаются систематические отклонения алгоритмов и flash crash. Пока мировая экономика не столкнулась с серьезным кризисом нового цикла, остается неясным, как именно эти системы поведут себя при резких рыночных колебаниях.