06.10.2025, 10:32

IT-холдинг «Софтлайна» намерен провести IPO до конца года

«Фабрика ПО» может привлечь в ходе листинга до 3-5 млрд рублей

Субхолдинг «Фабрика ПО» (бренд FabricaONE.AI), входящий в группу компаний «Софтлайн», запланировал провести IPO до конца года, сообщи л и РБК три источника на IT-рынке. В ходе размещения компания планирует привлечь 3–5 млрд рублей на развитие бизнеса, рассказал один из собеседников.

«Фабрика ПО» образовалась на базе системного интегратора Bell Integrator в январе и объединила активы «Софтлайна» в сфере заказной разработки и тиражного программного обеспечения с применением искусственного интеллекта, включая разработчика бизнес-приложений SL soft, компанию по автоматизации промпроизводств SL prom soft, центр экспертизы «Девелоника», «Академию айти» и другие.

Общая выручка вошедших в компанию активов в прошлом году составила 18,6 млрд рублей против 10,1 млрд рублей в 2022 году, пишет издание. Скорректированная EBITDA за этот период увеличилась с 1,1 млрд до 3,5 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA выросла с 10,7 до 18,7%, отмечается в материале. Группа не имеет долговой нагрузки.

Согласно исследованию консалтинговой компании «Б1», FabricaONE.AI является крупнейшим игроком на российском рынке заказной разработки программного обеспечения с долей 11% в прошлом году, указывает издание. На втором месте — «БФТ холдинг» (7%), на третьем — «Ланит» (6%). По прогнозу «Б1», рынок заказной разработки к 2032 году может составить 280 млрд рублей против 150 млрд рублей в 2024-м.

Представитель «Фабрики ПО» сказал изданию, что компания изучает различные пути развития и возможности для дальнейшего роста, выход на рынки публичного капитала — одна из перспектив. Пока решение не утверждено окончательно, поэтому преждевременно обсуждать возможную оценку бизнеса, добавил он. В случае принятия решения о размещении стоимость компании и объем сделки будут определены в ходе ее реализации, пояснил представитель.

IPO «Фабрики ПО» может пройти успешно в случае предоставления дисконта к сравнимой группе компаний, то есть около нижней границы указанного диапазона 3–5 млрд рублей, считает начальник управления анализа рынка акций Газпромбанка Сергей Либин. Сейчас не самое удачное время для IPO — акции компаний технологического сектора находятся вблизи минимумов, отметил эксперт. При этом искусственный интеллект является перспективным направлением, которое будет расти, добавил Либин.

Направление работы «Фабрики ПО» актуальное, а ее бизнес-модель довольно редкая, что дает хорошую синергию, считает руководитель отдела по работе с состоятельными клиентами «Альфа-капитала» Александр Абрамян.