Etalon Group проведет SPO на Московской бирже
Девелопер Etalon Group (группа «Эталон») объявил, что планирует провести вторичное размещение акций (SPO) на Московской бирже. В ходе SPO будут размещены акции дополнительного выпуска по открытой подписке, говорится в комментариях компании. Вопрос об увеличении уставного капитала МКПАО «Эталон груп» вынесен на рассмотрение внеочередного общего собрания акционеров компании, которое состоится 29 сентября 2025 года. Все привлеченные в ходе SPO средства поступят в компанию (100% cash-in).
Группа намерена таким образом профинансировать сделку по покупке компании «Бизнес-недвижимость» у своего основного акционера — АФК «Система», следует из ее сообщения. Сумма сделки — 14,1 млрд рублей. Она необходима «Эталону», чтобы «расширить земельный банк без привлечения группой дополнительного долга в условиях высоких процентных ставок». В сообщении указано, что интеграция «Бизнес-недвижимости» в её периметр, а также SPO состоятся до конца 2025 года. Оплата сделки пройдет в ноябре-декабре, следует из презентации компании.
Добавлено 09.09.2025 в 12:39 мск. «Эталон» может разместить в рамках SPO до 400 млн акций, следует из документов компании, подготовленных ко внеочередному собранию акционеров.
Представитель АФК «Система» указал, что компания не намерена снижать свою долю в «Эталоне», и, после получения всех необходимых согласований, планирует участвовать в SPO компании.
- Точный объем SPO будет ориентирован на размер сделки по приобретению компании «Бизнес-недвижимость», но окончательно определен исходя из цены акций группы «Эталон» и рыночной конъюнктуры на момент SPO.
- Участие в SPO будет доступно широкому кругу инвесторов: ожидается, что акции
компании будут включены во второй уровень листинга. - Акционеры МКПАО «Эталон груп» будут обладать преимущественным правом
приобретения акций в рамках размещения. - Цена SPO будет установлена после формирования книги заявок.
Etalon Group фокусируется на жилой недвижимости для среднего класса, его крупнейшим акционером является АФК «Система» — холдингу принадлежит почти 49%, free-float компании — 35%. В июле 2025 года группа завершила редомициляцию и автоматическую конвертацию глобальных депозитарных расписок (ГДР) Etalon Group PLC в обыкновенные акции МКПАО «Эталон груп». Компания подала заявку на включение акций во второй уровень листинга Московской биржи, и ее руководство ожидает, что торги начнутся в начале сентября 2025 года.
Портфель компании «Бизнес-недвижимость» включает 42 объекта в «привлекательных локациях» Москвы и Санкт-Петербурга. Участки будут использованы под строительство проектов жилой и коммерческой недвижимости премиум- и бизнес-класса. На земельных участках рекреационной зоны первой береговой линии Серебряного Бора в Москве группа «Эталон» реализует проекты малоэтажной жилой и коммерческой застройки под премиальным брендом AURIX.
Девелоперский потенциал 18 проектов, которые компания планирует развивать в первую очередь, она оценивает более чем в 200 тысяч кв. м, а ожидаемую выручку от их реализации до 2032 года — более чем в 185 млрд рублей.
Группа также раскрыла результаты работы за первое полугодие 2025 года — ее чистый убыток по МСФО вырос в пять раз 8,9 млрд рублей,.
«Чистый убыток вызван высокой стоимостью обслуживания долга из-за резкого роста ключевой ставки с 16% в I полугодии 2024 года до 21% в I полугодии 2025 года и введения макропруденциальных надбавок», — говорится в сообщении компании.