Робот рекомендует: какие возможности открывает ИИ клиентам ВТБ Мои Инвестиции

В 2020 году, когда технологии ИИ казались брокерам лишь смелой гипотезой, ВТБ Мои Инвестиции в составе робота-советника запустили инвестиционную стратегию «Искусственный интеллект», которая полностью формируется искусственным интеллектом. Пять лет спустя более 8 тысяч клиентов доверили этой стратегии свыше 5 млрд рублей, а ее доходность опережает индекс Мосбиржи.

В России стратегия «Искусственный интеллект» стала первой в своем роде – с ее появлением инвесторы впервые смогли применить возможности ИИ в процессе инвестирования. 

За пять лет продукт прижился среди клиентов брокера ВТБ и стал одним из самых востребованных инвестиционных сценариев: «Стратегия занимает второе место по популярности среди всех стратегий ВТБ Мои Инвестиции: ее выбирает каждый пятый клиент, использующий робота-советника. На счетах с этой стратегией уже сосредоточено 4,8 млрд рублей клиентов брокера ВТБ. А с момента запуска в 2020 году стратегия показала высокую эффективность – клиенты, следовавшие ее рекомендациям, получили совокупную доходность более 44%», — рассказал начальник инвестиционного управления ВТБ Мои Инвестиции Дмитрий Мельников.

Эксперт поделился и другими данными: стратегия уверенно опережает индекс акций Мосбиржи полной доходности (MCFTR) – с начала 2025 разрыв в пользу ИИ-стратегии составил 3,66%. Так, ML-модель (англ. machine learning, ML) обходит по эффективности некоторые классические подходы – и работает даже в условиях высокой волатильности рынка.

Математики и эксперты ВТБ обучали ML-модель на данных российского рынка за 2016-2020 гг. Это по-своему уникальный период: с одной стороны, с большим числом рыночных сценариев – восстановление, рост экономики, волатильность периода пандемии COVID-19. С другой – не слишком «древний», что позволяет делать прогнозы без опоры на устаревшие паттерны.

Модель постоянно развивается, но при этом не нуждается в «переобучении» с нуля. Она обрабатывает новые данные, а после проверяет их на основе других датасетов. В результате – выдает точные рекомендации, не устаревает и адаптируется к реальным условиям рынка.

По словам экспертов, главное преимущество ML-модели – отсутствие человеческого фактора. Портфель стратегии «Искусственный интеллект» собирает машина – никаких эмоций, только прогнозы по выверенным математическим формулам. Ей задаются два ограничения: на максимальную долю одного актива и на уровень волатильности всего портфеля. 

«Алгоритм не принимает решения в привычной для человека логике – он действует, основываясь на своих расчетах. И выбирает те акции, у которых есть высокий потенциал роста с учетом ряда факторов. Именно в этом и заключается преимущество ИИ – он может учитывать и обрабатывать больше параметров, чем человек. И благодаря этому находить не всегда заметные, но очень важные взаимосвязи», – объяснил Александр Казаков.

При этом клиент сохраняет полный контроль над операциями – робот-советник не совершает сделки за инвестора, а только формирует готовые рекомендации в соответствии со стратегией, которые инвестор может подтвердить нажатием кнопки. 

Но алгоритм не «обучается» на действиях конкретного пользователя. Он выдает советы, опираясь на ситуацию на рынке, а не поведенческие паттерны. Это принципиально – чтобы не закреплять ошибки или субъективные предпочтения клиента, а ориентироваться исключительно на анализ данных.

Портфель стратегии включает наиболее ликвидные акции 20 российских компаний. Среди них – Татнефть, Лукойл, Полюс, Сбер и другие.

«Стратегия предполагает портфель из определенных бумаг в определенных долях. Искусственный интеллект формирует самый оптимальный по ряду рыночных критериев портфель и регулярно его актуализирует. Он состоит полностью из российских бумаг: 20 акций российских компаний с высоким потенциалом роста – это бумаги со среднедневным оборотом за последние 3 месяца свыше 150 млн и доступные для приобретения неквалифицированными инвесторами – и БПИФ «Ликвидность» (LQDT)», — поделился Дмитрий Мельников.

Подключить стратегию можно бесплатно – в пару кликов на витрине приложения «ВТБ Мои Инвестиции». Клиент оплачивает только стандартные комиссии по своему тарифу, как при самостоятельной торговле акциями. 

После активации робот-советник анализирует текущий портфель клиента и присылает индивидуальные рекомендации, чтобы сбалансировать набор бумаг в соответствии с выбранной стратегией. Робот будет помогать на всем пути инвестирования: не реже, чем раз в месяц, советовать, как скорректировать состав портфеля – с учетом изменений рынка.

Эксперты ВТБ Мои Инвестиции рекомендуют инвестировать со стратегией «Искусственный интеллект» на горизонте 3-5 лет. Поэтому к стратегии обращаются те, кто готов играть «вдолгую» – в том числе готов к тому, что стоимость портфеля может на некоторое время снижаться. А также молодые инвесторы, которых интересуют современные технологии. 

Кроме того, в 2024 году модель прошла повторную калибровку и самостоятельно пересмотрела параметры: сократила окно анализа цен с 8 до 4 месяцев и увеличила частоту ребалансировки, чтобы быстрее реагировать на меняющийся рынок. Это еще одно доказательство того, что стратегия не просто следует алгоритму, а адаптируется к новой реальности.

«Потенциал улучшенной стратегии подтвержден бэктестами: обновленная модель на исторических данных демонстрирует среднегодовую доходность порядка 30% при ожидаемой альфе около 20% к бенчмарку (фондовому индексу), что делает её одной из самых результативных среди стратегий робота-советника», — рассказал Дмитрий Мельников.

В 2025 году стратегия станет еще доступнее, сообщил Александр Казаков: готовится запуск механизма, который позволит ИИ выполнять рекомендации автоматически. Кроме того, в третьем квартале планируется обновить продукт до версии 2.0. В ней инвесторов ждет:

ML-модели становятся современнее и эффективнее, однако пока искусственный интеллект – не самый массовый инструмент. Об этом рассказал Александр Казаков. По его словам, это связано с тем, что отрасль ещё молода, а настройка ML-моделей требует значительных финансовых затрат, большого объема данных и грамотного дообучения моделей под свои задачи. Более того, пока на рынке не используются модели ИИ, функционирующие полностью автономно. Человек продолжает принимать ключевые решения при работе с технологией.

Сейчас искусственный интеллект активно задействуют в алгоритмической торговле для анализа исторических данных, новостного потока и соцсетей, а также для прогнозирования долгосрочных рыночных тенденций. Кроме того, ИИ используется для анализа крипторынков, включая отслеживание транзакций и активности крупных игроков в этом сегменте. Важную роль ИИ играет в риск-менеджменте и стресс-тестировании и, на примере стратегии «Искусственный интеллект» от ВТБ Мои Инвестиции, помогает в формировании портфелей.

Еще один тренд, который отметил эксперт, – появление в приложениях для инвесторов чат-ботов на базе ИИ. Роботы помогают клиентам быстро разобраться в рыночной ситуации, объясняют движения котировок и дают советы в удобном диалоговом формате. Такие решения делают аналитику доступной даже для новичков.

Кроме того, ИИ все чаще применяется в клиентском сервисе. За последние годы многие банки успели внедрить ML-модели в структуру поддержки: и теперь переводят ответы на типовые вопросы на интеллектуальных ассистентов. 

«Такие ИИ-менеджеры выходят на связь круглосуточно, отвечают на вопросы быстро и максимально доступно. Это упрощает работу в том числе с инвестиционными продуктами. Все это делает и инвестиционные сервисы более удобными, персональными и современными», — объяснил Александр Казаков.

В результате – ML-сегмент растет и развивается, искусственный интеллект находит все новые применения среди клиентов. И постепенно становится синонимом «надежности», «доходности» и «рациональности» в вопросах инвестиций. 

Реклама. Рекламодатель Банк ВТБ (ПАО).