Размещения облигаций за июнь превысили 700 млрд рублей

В июне российские компании провели 153 размещения облигаций на более чем 730 млрд рублей, подсчитали в Cbonds. Этот показатель на треть выше майских значений, но еще уступает марту и апрелю текущего года.

На эмитентов из реального сектора экономики пришлось 67% от всего объема размещенных облигаций, банкам и лизинговым компаниям досталось 14% рынка, институтам развития — 16%, рассказал «Коммерсанту» главный аналитик долговых рынков БК «Регион» Александр Ермак. По его словам, 64% от всех привлеченных средств пришлись на 50 крупнейших сделок с суммарным объемом свыше 30 млрд рублей.

Такая активность эмитентов связана со снижением ключевой ставки до 20%. Несмотря на прохладную реакцию рынка на решение регулятора в начале, ставки по ОФЗ и корпоративным облигациям начали снижаться после публикации данных о замедлении инфляции. Если в мае облигации первого эшелона размещались со ставкой 17,35–19% годовых, то в июне это значение достигло 15,55–18% годовых, сравнивает Ермак. Похожая тенденция наблюдается в бумагах второго и третьего эшелонов.

Руководитель департамента рынков капитала Совкомбанка Роберт Смакаев также уточняет, что в последнее время компании все чаще дробят общий объем заимствований на несколько размещений. Таким образом, эмитенты стараются оптимизировать условия выпуска, поскольку параметры размещений меняются в зависимости от времени их проведения.

Тем не менее для многих компаний, рублевые облигации остаются дорогим инструментом, поэтому они все чаще прибегают к размещению квазивалютных бумаг — в частности, облигаций в юанях, —подытоживает руководитель управления инвестиционно-банковской деятельности «ВТБ Капитал Трейдинг» Мария Хабарова. По ее словам, активность эмитентов в дальнейшем продолжит набирать обороты, за исключением некоторого охлаждения в августе — традиционном времени отпусков.