ФНС заинтересовалась серой зоной депозитов через доверительное управление
Федеральная налоговая служба (ФНС) обратила внимание на схему, в рамках которой россияне размещают средства не на классические банковские вклады, а переводят их в депозиты в доверительном управлении, выяснил РБК. Такой инструмент предлагают некоторые управляющие компании (УК) — с повышенными ставками и, как оказалось, с неясным налоговым статусом.
В отличие от банков, УК не обязаны передавать данные в ФНС для расчета НДФЛ с процентного дохода. Это создает серую зону, которую некоторые клиенты воспринимают как налоговую лазейку. По данным ЦБ, на конец первого квартала 2025 года на рублевые остатки приходилось 9% активов, переданных УК в доверительное управление — это 2,49 трлн рублей, втрое больше, чем годом ранее.
Депозиты в доверительном управлении (ДУ) предлагают состоятельным клиентам. УК размещают их средства на банковских депозитах от своего имени, действуя как профессиональные участники. За счет масштабов, условий и гибкости такие продукты могут приносить более высокую доходность, чем обычные вклады. Однако они не подпадают под страхование вкладов и часто ограничены в досрочном расторжении.
Как отмечают представители УК «Альфа-капитал», «БКС мир инвестиций» и других опрошенных РБК компаний, клиенты выбирают такие депозиты из-за более высокой доходности и доступности в моменты рыночной неопределенности. В то же время это — инструмент с повышенным риском, особенно юридическим.
По действующим правилам, банки передают в ФНС данные о процентных доходах по вкладам — на их основе рассчитывается НДФЛ. УК же такими обязанностями не наделены. Это создает правовой вакуум: клиенты формально обязаны декларировать доходы самостоятельно, но на практике этого часто не происходит.
По словам экспертов, ФНС может расценить подобные схемы как способ ухода от налогов. Уже сейчас налоговые органы при проверках сравнивают поданные декларации с движением по счетам. Незадекларированный доход может обернуться не только доначислением налога, но и штрафами.
ЦБ отмечает, что размещение средств ДУ на межбанковских депозитах не запрещено, но УК обязаны предупреждать клиентов о связанных с этим рисках. Минфин подчеркивает: если физлицо получает экономическую выгоду, то она подлежит налогообложению. Тип дохода определяется условиями договора.
ФНС, в свою очередь, указывает, что действующая статья 214.2 Налогового кодекса не предусматривает обязанность УК передавать данные о доходах клиентов. Тем не менее, обсуждаются варианты, как обеспечить налоговые органы необходимой информацией. По словам представителя ФНС, часть УК уже самостоятельно удерживают НДФЛ, исполняя роль налогового агента, однако единообразной практики пока нет.