ЦБ: ситуация на рынке жилья не требует антикризисных мер

Эксперты Банка России считают, что ситуация на рынке жилья не требует введения отдельных системных антикризисных мер, так как застройщики по итогам прошлого года накопили определенный запас прочности, а банки заинтересованы в завершении кредитуемых проектов, говорится в «Обзоре финансовой стабильности».

По оценкам ЦБ, прибыль застройщиков по итогам 2024 года увеличилась на 23,1% и достигла 865 млрд рублей. «Банки заинтересованы в завершении кредитуемых проектов. В случае возникновения проблемных ситуаций они вместе с застройщиками будут содействовать их урегулированию, что способствует устойчивости рынка жилья», — говорится в обзоре. Также там отмечается, что дополнительным стимулом для естественного роста спроса на жилье станет снижение ключевой ставки, но после того, как замедление инфляции станет устойчивым.

В то же время регулятор констатирует ухудшение качества обслуживания ипотеки. Так, на 1 апреля 2025 года доля просроченной задолженности свыше 90 дней составляла 0,9%, хотя годом ранее она была вдвое ниже. Это произошло из-за «вызревания» кредитов, которые были выданы во второй половине 2023 года и первой половине 2024 года на фоне ажиотажного спроса на льготную ипотеку.

Но за качество портфеля регулятор не беспокоится — за счет действия макропруденциальных надбавок банки смогли накопить запас капитала на покрытие таких потерь — 1,8% от портфеля.

Всего в первом квартале банки выдали лишь 600 млрд рублей ипотечных кредитов, из которых 86% составляли льготные программы. Самой популярной программой стала «Семейная ипотека», по которой банки выдали кредитов на 461 млрд рублей, что составляет примерно 87% от всей ипотеки с господдержкой.

ЦБ также пишет, что индикаторы перегрева цен на рынке жилья свидетельствуют о стабилизации рынка. Однако замечает, что на фоне сильного роста цен на недвижимость в первом квартале 2025 года относительно доходов населения и стоимости аренды риск возникновения ипотечного пузыря на первичном рынке вырос, а на вторичном, наоборот, отсутствует.

Разрыв в ценах между первичным и вторичным рынками продолжил расти, если раньше ЦБ беспокоил разрыв в 40%, то теперь, по данным Росстата, он составляет 60%. ЦБ беспокоит долгосрочный тренд по опережающему уровень инфляции росту цен на рынке первичного жилья.

«В обзоре мы приводим некоторые значения индекса, который так называется. Но как «пузырь» непосредственно мы не фиксируем такого риска. Сами значения индекса действительно несколько подросли. Но сопоставимые индексы в других странах находились на тех же значениях. Поэтому, нет, мы отмечаем в том, что была некая тенденция к росту в разлете цен. Мы предполагаем, что в ближайшее время эта ситуация стабилизируется с точки зрения изменения цен как вторички, так и первички», — заявил заместитель председателя Банка России Филипп Габуния.