Эксперт РА: замедление кредитования оставит банки без рекордной прибыли
По итогам 2025 года прибыль банковского сектора не обновит рекорд прошлого года в 3,8 трлн рублей на фоне замедления кредитной активности во всех сегментах рынка и роста расходов на создание резервов, прогнозируют аналитики рейтингового агентства «Эксперт РА» в обзоре «Банковский сектор по итогам I квартала 2025 года: холодная весна 25-го».
- Так, по прогнозу агентства портфель крупных корпоративных кредитов может вырасти примерно на 5%. Этот рост будет обеспечен за счет кредитования госкомпаний и их новых проектов, в том числе оборонных. «Более интенсивная динамика сегмента будет ограничена реализуемым с начала года комплексом мер по снижению концентрации крупных кредитных рисков в банковском секторе, а также распространением макропруденциального регулирования на выдачу ссуд наиболее закредитованным клиентам», — поясняется в обзоре агентства.
- Более оптимистичный прогноз аналитики «Эксперт РА» закладывают по поводу роста сегмента малого и среднего бизнеса (МСБ), который может увеличится на 11% (17% в 2024 году) за счет действующих программ господдержки.
- Замедлится также и темп роста ипотечных кредитов. По прогнозу экспертов агентства в 2025 году этот сегмент может увеличится только на 3%, после роста на 11% в 2024 году. Отрицательную динамику покажет сегмент необеспеченного потребительского кредитования (НПК) (-10%) и автокредитования (-5%).
Основным фактором, являющимся ограничением для роста кредитных портфелей, может стать жесткая денежно-кредитная политика, смягчение которой за 2025 год может произойти на не более чем на три процентных пункта (п.п.).
«При этом для снижения нагрузки на капитал банки будут активно использовать механизмы секъюритизации, выдавать залоговые кредиты, развивать программы рассрочки, а также больше кредитовать физлиц через дочерние МФО», — говорится в обзоре. В то же время на рынок кредитования будет оказывать влияние и ограничения Банка России, направленные на снижение закредитованности населения. Так, аналитики агентства считают, что с декабря 2025 года может быть введено регулирование программы рассрочки.
На фоне этих факторов «Эксперт РА» считает, что по итогам 2025 года банки смогут заработать 3,1-3,3 трлн рублей чистой прибыли. Также стоимость риска (COR) по кредитам юридических лиц вырастет более чем втрое с 0,3% в 2024 году до 1% из-за повышенной долговой нагрузки. В розничном кредитном портфеле COR также вырастет по мере вызревания ранее выданных кредитов и снижения объема портфеля. При этом за счет политики регулятора по ограничению выдач наиболее рискованных кредитов в течение последних лет показатель увеличится всего с 2,3 до 2,7%.
Запаслись капиталом
Аналитики указывают, что запас капитала банков является достаточным для того, чтобы справится с потенциальными рисками, возникающими на протяжении года. При этом отдельные игроки банковского рынка с низким запасом будут испытывать сложности из-за этих рисков.
По мере стабилизации макроэкономической обстановки мы ожидаем постепенного смягчения макропруденциального регулирования. Это создаст предпосылки для активизации кредитования: саккумулированный к данному моменту банками запас по капиталу сможет быть направлен на удовлетворение спроса на заемные ресурсы со стороны бизнеса и населения при снижении системных рисков.«
Из-за сильного роста кредитования на протяжении последних двух лет норматив достаточности капитала банков (Н1.0) значительно снизился с 14,3% на 1 января 2023 года до 12,5% на 1 января 2025 года. В тоже время несмотря на рост капитального буфера в абсолютном значении с 7,1 до 7,4 трлн рублей, его размер относительно активов, взвешенных с учетом риска, снизился с 7 до 5%.
Дополнительное давления на нормативы оказывает также и макпропруденциальное регулирование розницы, предполагающее применение повышенных риск-весов по наиболее рискованным типам кредитов. Согласно данным агентства, к концу первого квартала 2025 года макробуфер банков составил 1,2 трлн рублей, что эквивалентно 3% розничного кредитного портфеля.